Анализ основных показателей деятельности предприятия

Анализ основных показателей деятельности предприятия

Анализ основных показателей деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Комплексный экономический анализ»
на тему «Анализ основных показателей деятельности предприятия»
на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год
Выполнила ________________
___________________________
___________________________
___________________________
Проверил
___________________________
___________________________
2007

Содержание
Введение. 3
1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4
2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6
3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7
4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8
5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9
6. Анализ кредиторской задолженности. 10
7. Анализ дебиторской задолженности. 11
8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12
Заключение. 14
Список литературы.. 15
Приложения …………………………………………………………………15

Введение
В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый.
Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу
· оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;
· получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;
· выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.
В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год.

1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Таблица 1.
Анализ доходности предприятия

Показатели
Отчетный период
Предыд. период
Изменения

Тыс.р.
В % к выручке
Тыс.р.
В % к выручке
Тыс. р.
%
Пункты %

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
767 396
100
732 900
100
34 496
5
0

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг
489899
64
519518
71
-29 619
-6
-7

3. Валовая прибыль
277 497
36
213 382
29
64 115
30
7

4. Коммерческие расходы
15029
2
7045
1
7 984
113
1

5. Управленческие расходы
86367
11
64214
9
22 153
34
2

6. Прибыль (убыток) от продаж
176 101
23
142 123
19
33 978
24
4

7. Проценты к получению
3 493
0
938
0
2 555
272
0

8. Проценты к уплате
4
0
172
0
-168
-98
0

9. Доходы от участия в других организациях
3
0
707
0
-704
-100
0

10. Прочие операционные доходы
128 966
17
118 661
16
10 305
9
1

11. Прочие операционные расходы
152366
20
118975
16
33 391
28
4

12. Внереализационные доходы
3 297
0
3695
1
-398
-11
0

13. Внереализационные расходы
9842
1
7775
1
2 067
27
0

14. Прибыль (убыток) до налогообложения
149 648
20
139202
19
10 446
8
1

15. Текущий налог на прибыль
36566
5
34752
5
1 814
5
0

16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
111 924
15
104 156
14
7 768
7
0

Таблица 2.
Сравнительный аналитический баланс

Показатели
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
Пункты%
В % к сумме на начало периода
В % к изменению итога баланса

АКТИВ

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы
174119
38
176634
33
2515
-5
101
3

2. Запасы и затраты
133632
29
134517
25
885
-4
101
1

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы
151345
33
218418
41
67073
8
144
91

В том числе

— дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
86681
19
85201
16
-1480
-3
98
-2

— денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
64664
14
133217
25
68553
11
206
93

БАЛАНС
459096
100
529569
100
70473
0
116
96

ПАССИВ

1. Собственные средства
390628
85
470785
89
80157
4
121
109

2. Долгосрочные обязательства
218
0
5912
1
5694
1
2712
8

3. Краткосрочные обязательства
68250
15
55872
11
-12378
-4
82
-17

В том числе

— краткосрочные кредиты и займы
0
0
0
0
0
0
0
0

— кредиторская задолженность
68112
15
55782
11
-12330
-4
82
-17

БАЛАНС
459096
100
532569
101
73473
1
116
100

Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения – на 8%, чистая прибыль – на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов.

2. Анализ состава и размещения активов предприятия.
Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей).
В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23106 и 48447 тыс. руб. соответственно).
Увеличение валюты баланса составило 73473 тыс. рублей или 16 %, причем на 70958 тыс. рублей или на 96,6 % – за счет оборотных активов.
Таблица 3.
Анализ состава и размещения активов предприятия

Активы
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
Пункты, %

1. Внеоборотные
174119
38
176634
33
2515
-5

1.1. Нематериальные
50
0
41
0
-9
0

1.2. Основные средства
166840
36
159452
30
-7388
-6

1.3. Незавершенное строительство
6730
1
4208
1
-2522
-1

1.4. Доходные вложения в материальные ценности
0
0
0
0
0
0

1.5. Долгосрочные финансовые вложения
275
0
8355
2
8080
2

1.6. Прочие внеоборотные активы
224
0
4578
1
4354
1

2. Оборотные
284977
62
355935
67
70958
5

2.1. Запасы
133632
29
134517
25
885
-4

2.2. Дебиторская задолженность > 12 мес.

0

0
0
0

2.3. Дебиторская задолженность < 12 мес.
80831
18
78358
15
-2473
-3

2.4. Краткосрочные финансовые вложения
56204
12
79310
15
23106
3

2.5. Денежные средства
8460
2
56907
11
48447
9

2.6. Прочие оборотные активы
5850
1
6843
1
993
0

ИТОГО
459096
100
532569
100
73473
0

3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия.
Собственные средства предприятия увеличились на 80157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные – снизились на 6684 тыс. руб.
Таблица 4.
Анализ динамики и структуры источников средств предприятия

Виды источников финансовых ресурсов
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу

1. Собственные средства
390628
85
470785
88
80157
109

1.1. Уставный капитал
82
0
82
0
0
0

1.2. Добавочный капитал
137913
30
137913
26
0
0

1.3. Резервный капитал
21
0
21
0
0
0

1.4. Фонд социальной сферы
0
0
0
0
0
0

1.5. Целевые финансирования и поступления
0
0
0
0
0
0

1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет
252612
55
332769
62
80157
109

1.7. Нераспределенная прибыль прошлого года

0

0
0
0

ИТОГО
390628
85
470785
88
80157
109

2. Заемные средства
68468
15
61784
11
-6684
-9

2.1. Долгосрочные кредиты банков

0

0
0
0

2.2. Долгосрочные займы
218
0
5912
1
5694
8

2.3. Краткосрочные кредиты банков

0

0
0
0

2.4. Кредиты банков для работников

0

0
0
0

2.5. Краткосрочная задолженность
68112
15
55782
10
-12330
-17

2.6. Прочая задолженность
138
0
90
0
-48
0

ИТОГО
459096
100
532569
100
73473
100

4. Анализ наличия и структуры оборотных средств.
Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.).
Таблица 5.
Анализ динамики оборотных средств на предприятии

Виды оборотных средств
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу

1. Производственные запасы
62588
22
60086
17
-2502
-4

2. Затраты в незавершенном производстве
25123
9
18491
5
-6632
-9

3. Расходы будущих периодов
2275
1
11975
3
9700
14

4. Готовая продукция
43646
15
43965
12
319
0

5. Товары

0

0
0
0

6. Прочие запасы и затраты
5850
2
6843
2
993
1

7. Дебиторская задолженность
80831
28
78358
22
-2473
-3

8. Краткосрочные финансовые вложения
56204
20
79310
22
23106
33

9. Денежные средства – всего
8460
3
56907
16
48447
68

10. Прочие оборотные активы

0

0
0
0

ИТОГО
284977
100
355935
100
70958
100

5. Анализ наличия собственных оборонных средств.
За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств.
Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12330 тыс. рублей или на 18 % по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%.
Таблица 6.
Анализ наличия и движения
собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

Показатели
На начало периода
На конец периода
Изменения

1. Уставный капитал
82
82
0

2. Добавочный капитал
137913
137913
0

3. Резервный капитал
21
21
0

4. Фонд социальной сферы
0
0
0

5. Целевые финансирования и поступления
0
0
0

6. Нераспределенная прибыль
252612
332769
80157

Итого источников собственных средств
390628
470785
80157

Исключаются

1. Нематериальные активы
50
41
-9

2. Основные средства
166840
159452
-7388

3. Незавершенное строительство
6730
4208
-2522

4. Доходные вложения в материальные ценности
0
0
0

5. Долгосрочные финансовые вложения
275
8355
8080

6. Прочие внеоборотные активы
224
4578
4354

7. Убытки
0
0
0

Итого исключается
174119
176634
2515

Собственные оборотные средства
216509
294151
77642

6. Анализ кредиторской задолженности.
Таблица 7.
Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия

Виды кредиторской задолженности
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
%
Пункты

1. Расчеты с кредиторами
44510
65
28790
52
-15720
65
-14

Поставщики и подрядчики
23151
34
10351
19
-12800
45
-15

Расчеты по налогам и сборам
8704
13
3977
7
-4727
46
-6

Прочие кредиторы
12655
19
14462
26
1807
114
7

2. Авансы полученные
23602
35
26992
48
3390
114
14

ИТОГО
68112
100
55782
100
-12330
82
0

7. Анализ дебиторской задолженности.
Таблица 8.
Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Виды дебиторской задолженности
На 01.01.05
На 01.01.06
Изменения

Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
В % к итогу
Тыс. р.
%
Пункты

1. Дебиторская задолженность <12 мес.
80831
100
78385
100
-2446
97
0

Покупатели и заказчики
38843
48
47273
60
8430
122
12

Прочие дебиторы
11513
14
11405
15
-108
99
0

Авансы выданные
30475
38
19680
25
-10795
65
-13

2. Дебиторская задолженность > 12 мес.
0
0
0
0
0
0
0

ИТОГО
80831
100
78385
100
-2446
97
0

Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10795 тыс. руб., или на 35%.
Таблица 9.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность

В целом
Без долгосрочной

1. Темпы роста, %
82
97
97

2. Оборачиваемость, об.
12,26
9,45
9,45

Оборачиваемость, дн.
30,2
38,8
38,8

За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня.
8. Анализ платежеспособности и ликвидности.
Таблица 10.
Анализ платежеспособности предприятия

Показатели
Значение показателя
Отклонения
Норматив

На 01.01.05
На 01.01.06

1. Краткосрочная задолженность, тыс.р.
68250
55872
-12378
х

2. Оборотные активы, тыс.р.
284977
355935
70958
х

В том числе

2.1. Запасы, тыс. р.
133632
134517
885
х

2.2. Дебиторская задолженность <12мес.
80831
78358
-2473
х

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
64664
136217
71553
х

3. Коэффициент абсолютной ликвидности
0,95
2,44
1,49
0,2-0,25

4. Коэффициент промежуточной ликвидности
2,13
3,84
1,70
0,6-0,8

5. Коэффициент текущей ликвидности
4,09
6,25
2,15
2

6. Собственные оборотные средства, тыс. р.
216509
294151
77642
х

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,32
0,19
-0,12
0,3

За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные.

Таблица 11.
Анализ ликвидности баланса

Актив
На 01.01.05
На 01.01.06
Пассив
На 01.01.05
На 01.01.06
Платежный излишек или недостаток
В % к итогу группы пассива

На 01.01.05
На 01.01.06
На 01.01.05
На 01.01.06

1. Наиболее ликвидные активы
64664
136217
1. Наиболее срочные обязательства
138
90
64526
136127
0%
0%

2. Быстрореализуемые активы
133632
134517
2. Краткосрочные обязательства
68112
55782
65520
78735
15%
10%

3. Медленно реализуемые активы
86681
85201
3. Долгосрочные обязательства
218
5912
86463
79289
0%
1%

4. Труднореализуемые активы
174119
176634
4. Постоянные пассивы
390628
470785
-216509
-294151
85%
88%

Баланс
459096
532569
Баланс
459096
532569
0
0
100%
100%

Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства.

Заключение
Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне.
В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации
Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия.
Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.
Положение 3. Принцип разумной достаточности Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.
Положение 4. Принцип сравнимости Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.
Положение 5. Принцип временной согласованности Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей.
Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа.
В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании.

Список литературы
1. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ Учеб. пособие. – Ростов-н/Д Феникс, 2003. – 480с.
2. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М. Финансы и статистика, 2002. – 200с.
3. Экономический анализ /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. –М. Финансы и статистика, 1999. -656с.
4. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М. Академический Проект, 2002. – 572с.