Расчет тарифных ставок в страховании
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕСИТЕТ
(МАТИ им. К.Э. ЦИОЛКОВСКОГО)
КАФЕДРА ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
РЕФЕРАТ по ДИСЦИПЛИНЕ
«Страховое дело»
Расчет тарифных ставок в страховании.
ВЫПОЛНИЛ
Студент
Группы 6МФ-III-55
Скоркин Я. Л.
МОСКВА.
2002 учебный год
Содержание.
1. Введение.
1.1. Структура тарифной ставки.
1.2. Некоторые понятия теории вероятностей, применяемые в страховании.
1.3. Теоретические аспекты определения тарифной ставки.
2. Расчет тарифных ставок в страховании жизни.
2.1. Таблицы смертности.
2.2. Операции на вероятностями в страховании жизни.
2.3. Коммутационные функции и страховые аннуитеты.
2.4. Страхование на дожитие.
2.5. Страхование жизни.
2.6. Пенсионное страхование.
2.7. Расчет страховых резервов.
3. Расчет тарифных ставок в рисковых видах страхования.
3.1. Понятие тарификационной системы.
3.2. Теоретические аспекты определения тарифных ставок.
3.3. Практический подход к определению нетто-ставки.
ВВЕДЕНИЕ.
Определение тарифной ставки можно понять после того, как будут понятны схема работы страхового рынка. Так страховщик и страхователь заключают между собой сделку на то, что страховая компания, окажет определенную услугу своему клиенту при наступлении страхового случая, указанного в договоре. Любая услуга имеет свою стоимость или цену, которая выражается в страховом взносе (тарифе, премии), которую страхователь уплачивает страховщику. Страховая премия устанавливается при подписании договора и остается неизменной в течении срока его действия.
Реальная стоимость страховой услуги состоит в том, что если наступил страховой случай, то страховщик, например, оплачивает затраты страхователя, возмещая ему тем самым ущерб, понесенный им в связи с происшедшим. Необходимо определить, как страховщик определяет для себя данную цену, чем он руководствуется в процессе ее установления.
Во-первых, величина премии должна быть достаточна, чтобы
— ответить по договору страхования в размере предлагаемых претензий;
— создать страховые резервы;
— покрыть издержки страховой компании;
— обеспечить определенный размер прибыли.
Во-вторых, цена страховой услуги, как и всякая рыночная цена, колеблется под влиянием спроса и предложения. Она варьируется в определенном интервале, нижняя граница которого определяется равенством между поступлениями платежей от страхователей и выплатами страхового возмещения (страховых сумм) по договорам плюс издержки страховой компании (Пн=А+З). Понятно, что при таком уровне цены, страховщик не получи ни какой прибыли. Верхняя граница цены страховой услуги определяется размером спроса на нее и величиной банковского процента (Пв=F(Ds;i). Тогда Пн <=ПX.<=Пв. Влияние спроса подтверждается тем, что стоимость данной страховой услуги определяется потребностью в ней. Если спрос высокий, то растут цены на страховые услуги, вследствие этого появляется множество страховых фирм конкурентов, после чего страховые тарифы приходят к определенному уровню (выравниваются).
Динамика банковского процента в сравнении со страховыми тарифами определяют решения клиента по поводу того, как ему противостоять своим рискам. То есть, он определяет, что для него лучше взять ссуду в банке или обратиться к страховой компании. Кроме этого, средства клиентов, аккумулированные в страховой компании, инвестируются в различные виды деятельности, в том числе кладутся на депозит в коммерческие банки, предоставляются в виде кредитов, вкладываются в недвижимость и ценные бумаги и т.д. В данном случае страховая компания может конкурировать с банком, в процессе чего она соизмеряет свои страховые тарифы со ставками в коммерческом банке, стараясь повлиять на выбор клиента. Другой вариант — доходы от инвестиционной деятельности покрывают расходы страховой компании и идут на формирование прибыли, тем самым, позволяя страховщикам снижать цены страховых услуг.
Цена страховой услуги определяется также некоторыми специфическими факторами, такими как состояние дел страховой компании, величина и структура ее страхового портфеля, управленческие расходы, доходы, которые страховщик получает от инвестиций временно свободных средств и т.д.
Страховая услуга хотя и специфический, но все же товар, а, следовательно, она имеет определенный жизненный цикл, который, в свою очередь, влияет на величину стоимости страховой услуги. Жизненный цикл страховой услуги имеет вид параболы, который определяет тенденцию изменения размера страхового тарифа во времени.
Цена страховой услуги на языке страхования называется страховой премией, и имеет определенную структуру, элементы которой должны обеспечивать финансирование страховщика.
Структура страховой премии.
Элемент премии
Назначение
Нетто премия по риску + Страховая надбавка Е1(X)+Н(х)
Покрытие ущерба при наступлении страхового случая и формирование страховых резервов
+Надбавка на покрытие расходов З(X)
Оплата расходов страховщика.
+Надбавка на прибыль V
Формирование прибыли
Итого Брутто-премия (страховой тариф) П(X)
Все вышеперечисленное.
Нетто-премия – самая необходимая и неопределенная часть страхового тарифа. Она необходима для того, чтобы вовремя и сполна рассчитаться с клиентом, то есть возместить его потери после наступления страхового случая. Однако, в момент калькуляции цены величина ущерба неопределенна. На основе данных об ущербах за прошлый период рассчитывается частота наступления страховых случаев, к ним приведших, и их вероятность(q), после чего определяется средняя величина ущерба и их распределение. Другими словами, согласно договору страхования страхователь уплачивает страховщику определенную сумму (страховую премию), после чего он имеет право получить страховую сумму S после наступления страхового события. Так как вероятность страхового случая определена, то размер страховой премии определяется как П=S*q (принцип финансовой эквивалентности). Нетто-премия – аванс за оказание услуги, по возмещению ущерба, минимальная оплата за риск, с ним связанный.
Техника расчета страховых тарифов совершенна с математической точки зрения, однако, она не подтверждается при ее практическом применении. Даже при очень хорошей информации об ущербах, реальные ущербы превосходят его реальную величину в 50% случаев. Для того чтобы гарантировать клиентам страховую защиту, страховым организациям приходится перестраховываться, и к собственно нетто-премиям по риску добавлять страховую надбавку. Она необходима, чтобы финансировать случайные отклонения реального ущерба над ожидаемыми показателями. Кроме того, она страхует ущербы, связанные с информационными ошибками.
Остальные составляющие тарифной ставки относятся к экономике страхового предприятия, их определение – это задача экономистов и бухгалтеров. Их расчеты схожи с подобными расчетами в других организациях и не имеют особых отличий. Другое дело обстоит с расчетом нетто-премии, исчисление которой можно отнести к страховой математике. Для страховщика данная задача является самой важной, самой сложной и самой ответственной. Главная проблема состоит в неопределенности ущерба на момент калькуляции тарифа. Определение-нетто ставки неразрывно связано со всей деятельностью страховой компании, она влияет на затраты, на прибыль и на уровень ее развития.
Расчет нетто-премии состоит в установлении закономерности для калькулируемого риска. В общем случае это вероятностное распределение общего ущерба от риска на калькулируемый период. Кроме того, устанавливаются некоторые параметры, характеризующие данное распределение, такие как средняя величина, рассеяние и т.д.
S1,S2,…,Sn. – Страховые суммы.
q1,q2,…,qn – вероятности ущербов.
P1,P2,…,Pn – премии от страхователей.
X1,X2,…,Xn – ущербы.
P1,p2,…, pn — вероятность того, что страховое событие не наступит, и не приведет к затратам на покрытие ущерба.
Для определения вероятностей ущербов необходима статистическая информация за предыдущие периоды по подобным страховым случаям. Чем больше анализируемый период, то есть чем длиннее история страховых событий, а, следовательно, чем больше совокупность исследуемых данных, тем точнее определяются вероятности и устанавливаются закономерности рисков.
Также важно определить факторы риска, такие как число ущербов и затраты на их ликвидацию. Если определены наиболее важные факторы, дающие объяснение закономерности риска, то они представляют собой тарифные факторы. Однородные факторы объединяются в группу тарифных факторов. В общем, при формировании исходной базы для тарифных расчетов используются три вида информации данные индивидуальных ущербов по единичным рискам, ущербы по тарифным группам, и данные по всей рисковой совокупности.
В теории риска существуют отлаженные методы расчета страховой премии, которые полагаются на методы теории вероятностей и статистики. Итак, страховая премия, представляющая собой сумму нетто-премии и страховой надбавки, выражается следующей формулой П(X)=Е1(X)+Н(X).
Страховая сумма зависит от величины ущерба, поэтому S=f(x). Нетто-премия зависит как от ущерба, так и от величины страховой суммы (Е=f1(s)=f2(x)=Е(Х)=Е(S)). Данные зависимости определяются вероятностями наступления страховых событий, а, следовательно, нужно знать и понимать характеристики случайных величин. Нетто-премия является случайной величиной, хотя и зависит от вполне определенной суммы страховой суммы. Для ее расчета, необходимо использовать формулы и применять закономерности из теории вероятностей.
Характеристики случайной величины.
Формула
Описание
Математическое ожидание – величина показывающая такое значение Х из всего множества, наступление которого наиболее вероятно. Прближенно равно среднему значению. В страховании это наиболее вероятная стоимость совокупной нетто-премии.
Дисперсия – величина, показывающая наиболее вероятное значение из множества отклонений средней величины от ее математического ожидания. Она характеризует рассеяние вариационного распределения. В страховании дисперсия показывает разброс в значении ущербов, а, следовательно, нетто-премий и страховых сумм..
Среднее квадратическое отклонение – величина по сути тождественная дисперсии (выражается в единицах случайной величины).
Коэффициент вариации – показывает степень отклонения от средней величины в %. Чем он больше, тем больше рассеяние.
; n–число страховых событий.
Средняя арифметическая. Применятся для расчета среднего значения.
Данные формулы применяются в страховании в различных вариантах, так как методы расчета нетто-премии отличаются один от другого, в зависимости от вида страхования. Наиболее часто используется 1-ая формула, как математическая основа нетто-премии. Страховая надбавка (Н(х)), добавляемая к нетто-премии пропорционально моментам распределения вероятностей страховых событий, одним из следующих способов
1. Исходя из принципа ожидаемой оценки – Н(Х)=а*Е1(х), (а>0). Здесь надбавка изменяется прямо пропорционально математическому ожиданию страхового случая.
2. Исходя из принципа стандартного отклонения Н(х)=b*(x), (b>0) – страховая надбавка прямо пропорциональна отклонению от среднего значения ущерба.
3. По коэффициенту вариации Н(х)=с*Var(x), (с>0), то есть страховая надбавка напрямую зависит от стандартного отклонения, и изменяется обратно пропорционально от его среднего значения.
(a,b,c) – числа, показывающие степень пропорциональности и уровень страховой надбавки.
Нетто-премию можно представить не только как математическое ожидание величины ущербов, но и как произведение среднего ущерба на значение вероятности его появления в различных временных периодах Е1(Х)=, где t – временные периоды. Данная формула имеет смысл, если страховые события независимы, то есть наступление одного из них не влияет на появление другого. В принципе, эта формула также выражает принцип финансовой эквивалентности нетто-премия равна произведению средней величины ущерба (так для себя ее оценивает страхователь) заранее известной вероятности его наступления (определенной на основании прошлого опыта).
Для определения страховой премии необходимо знать, что страховая премия уплачивается во время заключения договора страхования, а страховая сумма – спустя некоторое время (если произойдет страховой случай). Поэтому у страховщиков есть и запас времени, и возможность получить всю премию целиком, не заплатив ничего страхователю. Используя время, страховщик может инвестировать средства, получая от этого дополнительный доход. А если не произойдет страховой случай, то сумма страховых премий по данным договорам страхования остается у страховщика. В этих двух пунктах и заключаются основные доходы страховой компании.
Страховой бизнес обладает значительной долей авантюризма, в нем неотъемлемо присутствует элемент случайности. То есть, как страховщик, так и страхователь получают свои выгоды в зависимости от фортуны. Если рассмотреть формирование цены страховой услуги с точки зрения затрат, то их определение заключается в калькуляции ущерба, к которому приведет страховое событие. Его определяют как страховщик, так и страхователь, договариваясь о выплате определенной страховой суммы. Однако, в страховании нельзя определить придется ли нести эти затраты страховщику, как компании, оказывающей услуги. В данном случае сложно найти равновесную цену и определить взносы страхователя. Единственным путем в ее определении является анализ прошлых данных, при этом исследуемый период должен быть как можно дольше, а совокупность данных однороднее.
Величина выплат по договору страхования является случайной величиной, а, следовательно, сумма выплат по всем договорам, также величина случайная. Сумма выплат ограничена страховым фондом, который формируется из страховых премий. Поэтому совокупная страховая сумма варьируется в некотором интервале, верхняя граница которого равна сумме всех выплат по всем договорам. Для обеспечения 100%-ной гарантии того, что сумма нетто-премий превысит сумму выплат, страховщик должен создать страховой фонд в размере совокупной страховой суммы. В этом случае страховая премия будет равна страховой сумме. В результате страхователь, с учетом нагрузки, должен будет заплатить больше, чем получит при наступлении страхового случая. Такие условия страхователь не примет, а, следовательно, страховщику приходится рисковать так, что его риск определяется вероятностью всех страховых событий от которых он страхует. Для себя страховщик определяет размер своего риска, что математически можно выразить следующим неравенством или , где y – заданная страховщиком гарантия безопасности, Si – выплата, Pi — премия, b – верхняя граница страховой гарантии. Сущность данного неравенства такова вероятность того, что сумма всех выплат превысит сумму всех взносов страхователей, должна быть определена страховщиком заранее. Это делается для определения нетто-премии.
Согласно теореме А.М.Ляпунова (если Х – случайная величина, равная сумме большого числа независимых случайных величин, влияние каждой из которых на всю сумму ничтожно мало, то Х имеет распределение близкое к нормальному) страховые события и страховые выплаты распределены по нормальному закону. Если известен закон распределения случайной величины, то приведенное выше неравенство легко решаемо. Во-первых, вероятность того, что непрерывная случайная величина Х примет значение, принадлежащее интервалу (a,b), равна определенному интегралу от плотности распределения, взятому в пределах от a до b (. Во-вторых, — функция нормального распределения, где a – матемпатическое ожидание случайной величины, а — ее среднее квадратическое отклонение. И в-третьих, , где Ф – функция Лапласа. Сумма нетто-премий является математическим ожиданием от суммы страховых выплат, а вероятность отклонения должна быть задана страховщиком заранее, то приведенное выше неравенство тождественно приведенному выше. Подставляя известные значения в данное уравнение можно найти суммарную величину нетто-премии.
Исходя из принципа финансовой эквивалентности, ожидаемую величину нетто-премии можно выразить как произведение страховой суммы и нетто-ставки, выражаемой в процентах (Е(X)=S(X)*T(X)/100). Где Т(Х) – нетто ставка, которая зависит как от вероятности наступления страхового случая, так и от тяжести страхового случая (величины ущерба). Страховую сумму определяет сам страхователь. Верхняя ее граница – максимальная стоимость страхуемого имущества.
Нетто-премия является частью брутто-премии (П(Х)), которую также можно выразить в процентах к общей величине выплат П(Х) = S(X)*L(X)/100, где L(X) – брутто ставка в %. При этом, L(X) = Т(Х) *f , где f – доля нагрузки, выраженная в процентах. Доля нагрузки рассчитывается по данным бухгалтерского учета страховщика , где R — расходы, за исключением комиссионных. — сумма собранных брутто-премий по данному виду страхования, K(%) – процент комиссионных, получаемых посредниками по данному виду страхования, V- доля прибыли в брутто-ставке, которую страховщик хочет получить по данному виду страхования. Исходя из приведенных выше формул, расчет брутто-ставки можно представить следующим выражением П(Х)=Т(Х)/(1-f) или П(Х)=Т(Х)/100-f%.
Выше были описаны общие принципы формирования нетто-ставок, которые являются основой частных расчетов, зависящих от вида страхования. Каждый из видов имеет свои особенности, связанные с характером страхуемых событий и объектов. Некоторые из этих особенностей оказывают существенное влияние на расчет нетто-ставок.
Виды страхования сточки зрения особенностей расчета нетто-ставок можно разделить на 2 категории
1. Страхование жизни. Здесь формирование резерва взносов и расчеты тарифных ставок производятся с помощью актуарных методов, на основе таблиц смертности и норм доходности по инвестициям временно свободных резервов по страхованию жизни.
2. Рисковые виды страхования. Это те виды страховой деятельности, отличающиеся от страхования жизни. Они не предусматривают обязательств страховщика по выплате страховой суммы при окончании срока действия договора страхования, и не связаны с накоплением страховой суммы в течении срока действия договора страхования. В рисковых видах страхования не используется принцип капитализации и, следовательно, при расчете нетто-ставок не используются методы финансовых исчислений (дисконтирование и компаундинг). Данные виды страховой деятельности можно условно разделить на два вида
— Массовые рисковые виды страхования. Они охватывают значительное число субъектов страхования и страховых рисков, характеризующихся однородность объектов страхования и незначительным разбросом в размерах страховых сумм. Наличие большого числа застрахованных объектов подразумевает, что по указанным рискам существует достаточный объем статистических данных, на основе которых можно описать всю совокупность рисков с помощью их числовых характеристик, таких как среднее значение и дисперсия. При этом, учитывая однородность застрахованных объектов, можно утверждать, что средние значения будут характеризовать всю совокупность с достаточной точностью.
— Страхование редких событий и крупных рисков. В данном случае речь идет о рисках, связанных с низкой частотой наступления страхового события и высокой стоимостью ущерба. Число объектов, которое можно застраховать, ограничено, а разброс страховых сумм составляет значительную величину. Для страхования редких событий и крупных рисков существуют некоторые особенности расчета нетто-ставок, обусловленные спецификой страхуемых рисков и объектов. Во-первых, при расчете тарифов необходимо опираться на данные за несколько лет (чем больше срок тем точнее расчет). Определенная таким образом премия должна поддерживать финансовое равновесие страховщика в пределах не одного года, а достаточно продолжительного периода. Во-вторых, при расчетах нетто-премий необходимо использовать реальную стоимость риска, а не среднюю, в отличии от страхования массовых рисков, так как совокупность рисков неоднородна. В-третьих, страховщики вынуждены учитывать перестрахование на величину ущерба по всему портфелю рисков данного типа. В-четвертых, для взвешенного расчета тарифных ставок необходимо расширить базу данных за пределы статистической информации и использовать данные других страховых компаний.
Расчет тарифных ставок при страховании жизни.
Страхование жизни обуславливает ряд особенностей, которые влияют на выбор форм и методов анализа подготовки и проведения страховых операций. Можно выделить основные факторы, которые влияют на методику расчета тарифных ставок по страхованию жизни
1. Объектом договора по данному виду страхования является жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Количественные показатели, характеризующие продолжительность жизни и смертность среди населения страны централизовано собираются и обрабатываются в федеральных и региональных органах статистики. На основании подобных данных составляются таблицы смертности, которые используются страховщиками при расчете нетто-ставок по страхованию жизни.
2. Договоры страхования жизни, обычно, заключаются на длительный срок. Период времени между уплатой взносов и моментом выплат достигает нескольких лет. В течении этого срока за счет инфляции и прибыли, получаемой от инвестирования временно свободных средств, стоимость страховых взносов изменяется. Чтобы учесть подобные изменения применяются методы финансовых исчислений (дисконтирование).
В страховании жизни неопределенность связана со случайным характером продолжительности человеческой жизни. Поэтому страховщики должны располагать данными для расчета вероятностей дожития до определенного возраста лиц различного пола. Источником таких данных являются таблицы смертности, составляемые на основе переписи населения.
Таблица смертности.
Таблица смертности и коммутационных функций. (мужчины, i=9%
Аннуитет.
x
lx
qx
dx
Dx
Nx
Cx
Mx
N(12)x
N(12)x
ax
18
100000
0,00149
149
21199,37402
244591,9762
28,978961
1003,702
254308,36
234875,5965
11,53769805
19
99851
0,001732582
173
19419,98803
223392,6022
30,868544
974,7228
232293,43
214491,7744
11,50323069
20
99678
0,001956299
195
17785,63423
203972,6142
31,921122
943,8543
212124,36
195820,8652
11,46839137
21
99483
0,002161173
215
16285,1745
186186,98
32,289068
911,9332
193651,02
178722,9417
11,4329128
22
99268
0,002337108
232
14908,238
169901,8055
31,965281
879,6441
176734,75
163068,8631
11,39650477
23
99036
0,002494043
247
13645,31729
154993,5675
31,22202
847,6788
161247,67
148739,4637
11,35873679
24
98789
0,002631872
260
12487,41769
141348,2502
30,151637
816,4568
147071,65
135624,8504
11,3192538
25
98529
0,002770758
273
11426,19487
128860,8325
29,045155
786,3051
134097,84
123623,8265
11,27766802
26
98256
0,002931119
288
10453,70243
117434,6376
28,111048
757,26
122225,92
112643,3573
11,23378424
27
97968
0,003123469
306
9562,441641
106980,9352
27,401825
729,1489
111363,72
102598,1494
11,18761706
28
97662
0,003327804
325
8745,480415
97418,49355
26,700225
701,7471
101426,84
93410,14836
11,13929583
29
97337
0,003564934
347
7996,676302
88673,01314
26,153784
675,0469
92338,156
85007,86983
11,08873359
30
96990
0,003814826
370
7310,246493
80676,33683
25,584698
648,8931
84026,866
77325,80719
11,03606245
31
96620
0,004046781
391
6681,063461
73366,09034
24,804406
623,3084
76428,244
70303,93625
10,98119944
32
96229
0,004250278
409
6104,611614
66685,02688
23,803942
598,504
69482,974
63887,07989
10,92371327
33
95820
0,004445836
426
5576,757172
60580,41527
22,74619
574,7001
63136,429
58024,40156
10,86301831
34
95394
0,004654381
444
5093,544793
55003,65809
21,749814
551,9539
57338,199
52669,11673
10,7986992
35
94950
0,004865719
462
4651,227061
49910,1133
20,762902
530,2041
52041,926
47778,3009
10,73052608
36
94488
0,00514351
486
4246,417888
45258,88624
20,038068
509,4412
47205,161
43312,61137
10,65813291
37
94002
0,005499883
517
3875,758159
41012,46835
19,556162
489,4031
42788,858
39236,0792
10,58179243
38
93485
0,005947478
556
3536,185269
37136,71019
19,294848
469,8469
38757,462
35515,95861
10,50191304
39
92929
0,006488825
603
3224,91182
33600,52492
19,198062
450,5521
35078,61
32122,44034
10,4190523
40
92326
0,007083595
654
2939,436635
30375,6131
19,102549
431,354
31722,855
29028,37131
10,33382137
41
91672
0,00770137
706
2677,628309
27436,17647
18,918722
412,2515
28663,423
26208,93016
10,24644697
42
90966
0,008310797
756
2437,621011
24758,54816
18,585848
393,3327
25875,791
23641,3052
10,15684885
43
90210
0,008879282
801
2217,763703
22320,92715
18,066191
374,7469
23337,402
21304,45212
10,06461018
44
89409
0,009428581
843
2016,579408
20103,16345
17,443562
356,6807
21027,429
19178,89788
9,968942143
45
88566
0,009969966
883
1832,62929
18086,58404
16,762616
339,2371
18926,539
17246,62895
9,869199483
46
87683
0,010572175
927
1664,548659
16253,95475
16,144862
322,4745
17016,873
15491,03661
9,76478198
47
86756
0,011261469
977
1510,963999
14589,40609
15,61071
306,3297
15281,931
13896,88092
9,655694043
48
85779
0,012077548
1036
1370,594794
13078,44209
15,186628
290,719
13706,631
12450,25281
9,542165305
49
84743
0,013027625
1104
1242,239788
11707,8473
14,847187
275,5323
12277,207
11138,48739
9,42478852
50
83639
0,014084339
1178
1124,822344
10465,60751
14,534292
260,6851
10981,151
9950,063933
9,304231523
51
82461
0,015219316
1255
1017,412812
9340,785164
14,205804
246,1508
9807,0994
8874,470959
9,18091954
52
81206
0,016365786
1329
919,2004449
8323,372352
13,801319
231,945
8744,6726
7902,072148
9,055013407
53
79877
0,017539467
1401
829,5018416
7404,171907
13,347725
218,1437
7784,3603
7023,983563
8,926046377
54
78476
0,018719099
1469
747,6631389
6574,670066
12,839982
204,796
6917,349
6231,991127
8,793626064
55
77007
0,01997221
1538
673,0895034
5827,006927
12,333106
191,956
6135,5063
5518,507571
8,657105626
56
75469
0,021359764
1612
605,1802003
5153,917423
11,85918
179,6229
5431,2917
4876,543165
8,516335169
57
73857
0,022936215
1694
543,3520131
4548,737223
11,43343
167,7637
4797,7736
4299,700884
8,371621184
58
72163
0,024694095
1782
487,0546557
4005,38521
11,034288
156,3303
4228,6186
3782,151826
8,223687348
59
70381
0,026654921
1876
435,8048455
3518,330554
10,657196
145,296
3718,0744
3318,586667
8,073179063
60
68505
0,028713233
1967
389,1637631
3082,525709
10,251513
134,6388
3260,8924
2904,158984
7,920896037
61
66538
0,030794433
2049
346,7794619
2693,361946
9,7971349
124,3873
2852,3025
2534,421359
7,76678622
62
64489
0,032966863
2126
308,3491604
2346,582484
9,3259673
114,5902
2487,9092
2205,255785
7,610147148
63
62363
0,035229222
2197
273,5631707
2038,233323
8,8416677
105,2642
2163,6164
1912,850203
7,450686137
64
60166
0,03749626
2256
242,1337182
1764,670153
8,3294577
96,42253
1875,6481
1653,692198
7,287998406
65
57910
0,040269384
2332
213,8115682
1522,536434
7,8991377
88,09308
1620,5334
1424,539466
7,120926372
66
55578
0,043092591
2395
188,2582643
1308,724866
7,4426939
80,19394
1395,0099
1222,439828
6,951752535
67
53183
0,046161367
2455
165,2713101
1120,466602
6,9992199
72,75124
1196,216
1044,717251
6,779559024
68
50728
0,049459864
2509
144,6258353
955,1952918
6,5625451
65,75203
1021,4821
888,9084507
6,604596544
69
48219
0,053028889
2557
126,1217074
810,5694566
6,1358661
59,18948
868,37524
752,763674
6,426882994
70
45662
0,056896325
2598
109,5721224
684,4477491
5,7194964
53,05361
734,66831
634,227193
6,246550074
71
43064
0,061071893
2630
94,80538649
574,8756268
5,3118756
47,33412
618,3281
531,423158
6,063744351
72
40434
0,065563635
2651
81,66554318
480,0702403
4,9121925
42,02224
517,50028
442,6401997
5,878491976
73
37783
0,0704285
2661
70,01032418
398,4046971
4,5235982
37,11005
430,49276
366,3166318
5,690656368
74
35122
0,075650589
2657
59,70605696
328,3943729
4,1438517
32,58645
355,75965
301,0290968
5,500185235
75
32465
0,081256738
2638
50,63234731
268,688316
3,7745132
28,4426
291,89481
245,4818234
5,30665336
76
29827
0,087370503
2606
42,67718158
218,0559687
3,4208503
24,66809
237,61634
198,4955938
5,109427581
77
27221
0,093898093
2556
35,73252729
175,3787871
3,07818
21,24724
191,7562
159,0013787
4,908099156
78
24665
0,100952767
2490
29,70395515
139,6462598
2,7510977
18,16906
153,26057
126,031947
4,701268201
79
22175
0,10854566
2407
24,50023732
109,9423046
2,4398114
15,41796
121,17158
98,71302919
4,487397537
80
19768
0,116653177
2306
20,03747055
85,44206731
2,1444354
12,97815
94,625908
76,25822663
4,264114429
81
17462
0,125415187
2190
16,2385651
65,40459675
1,8684061
10,83371
72,847272
57,96192108
4,027732522
82
15272
0,134821896
2059
13,02936001
49,16603165
1,6115991
8,965305
55,137822
43,19424165
3,773480171
83
13213
0,144857337
1914
10,34194219
36,13667164
1,3744094
7,353706
40,876728
31,3966148
3,494186195
84
11299
0,155677494
1759
8,113610993
25,79472944
1,1588134
5,979297
29,513468
22,07599107
3,179192282
85
9540
0,167180294
1594,9
6,284866394
17,68111845
0,9639503
4,820483
20,561682
14,80055469
2,813284697
86
7945,1
0,239053001
1899,3
4,801982189
11,39625206
1,0531452
3,856533
13,597161
9,195343554
2,373239135
87
6045,8
0,341625591
2065,4
3,352343059
6,594269868
1,0506846
2,803388
8,1307604
5,0577793
1,967062962
88
3980,4
0,488066526
1942,7
2,024859522
3,241926809
0,9066662
1,752703
4,1699874
2,313866194
1,601062579
89
2037,7
0,695048339
1416,3
0,951003092
1,217067286
0,6064157
0,846037
1,6529437
0,78119087
1,279772166
90
621,4
0,981670422
610,01
0,266064195
0,266064195
0,2396214
0,239621
0,3880103
0,144118106
1
Формула
lx*(1+i)-x
dx*(1+i)-x+1
Таблица смертности – числовая модель процесса вымирания по возрастам некоторой абстрактной совокупности людей.
Прежде чем начать непосредственное описание методов расчета страховых аннуитетов и нетто-тарифов, необходимо сформулировать обще принципы определения нетто-премий в личном страховании.
В страховании жизни, как и в любом из видов страхования должно соблюдаться условие превышения страховых премий над страховыми выплатами (Е(Р)+I>=E(S)), где I – доход от инвестиций временно свободных средств. Величина страховых выплат является случайной величиной, и нельзя заранее предсказать точную сумму страховых выплат. За счет большого числа застрахованных, статистические данные однородны и обладают должной степенью надежности. Поэтому, вероятность отклонения реальных величин от их математического ожидания ничтожно мала. Вследствие этого, в актуарных расчетах принято использовать вероятную (ожидаемую) стоимость выплат. Тоже происходит и суммами нетто-премий. Их величина зависит от случайной величины S, а, следовательно, является величиной случайной.
К моменту осуществления выплат страховщик должен обладать фондом, равным вероятной стоимости выплат. Он определяет для себя будущую стоимость выплат и размер требуемого страхового фонда. Так как страховщик инвестирует свободные средства, то они ему приносят доход, который изменяется в зависимости от нормы доходности r, темпа инфляции (h), и ставки налогов (g). Тогда дисконтирование происходит по скорректированной ставке i=r(1-g)+h/100. Страховая премия выплачивается в момент заключения договора, то есть в современный момент времени, а страховые выплаты спустя определенное время. Поэтому, для их сравнения необходимо дисконтировать страховые выплаты, приводя их стоимость к сегодняшнему дню.
В страховании жизни нетто-премии иногда уплачиваются не одной суммой, а серией платежей, в различные периоды времени (в рассрочку). Для их учета страховщику приходится как нетто-премии, так и страховые выплаты приводить к одному моменту времени, иначе, при незапланированном прекращении договора, страховщик недополучит часть причитающихся ему премий.
Вышесказанное можно представить в виде неравенств, которые показывают основные принципы расчета тарифных ставок
1. E+I>S – Нетто-премия с учетом дохода, от инвестиций должна превышать страховую выплату. Если данное равенство не будет соблюдаться, то страховщик обанкротится.
2. E+I>Sp – Сумма выплат – величина случайная, так как неизвестно по каким договорам приходится возмещать ущерб. Поэтому в актуарных расчетах применяют ее наиболее вероятное значение (Sp).
3. E>Sp-I – Современная вероятная стоимость выплат (разница между суммой выплат и накопленных доходов) не должна превышать стоимость единовременной нетто-премии.
4. Ep-IE>Sp-I – Сравнение вероятной стоимости выплат происходит не с реальными суммами нетто-премий, а с их наиболее вероятным значением (математическим ожиданием). Современная вероятная стоимость нетто-премий, уплаченных в рассрочку, должна быть меньше, чем современная стоимость выплат.
Получается, что нетто-премии – доходы страховой компании, а страховые выплаты – ее расходы, причем и те и другие носят случайный характер. Так как в страховании жизни затронуты значительные периоды времени, в рамках которых изменяется стоимость денег пропорционально ставке i, то расчетные данные необходимо приводить к одному моменту времени.
Принцип финансовой эквивалентности (P=Sq) в страховании жизни несколько видоизменен. Пусть P – размер премии, qn – вероятность страхового события (смерть застрахованного через n лет после начала страхования). Если страховое событие произойдет на первом году страхования, то страховщик получит сумму Р, если на втором году – 2Р, и т.д. Математическое ожидание такого ряда премий составит Pq1+2Pq2+3Pq3+…+nPqn. Однако, премия выплачивается в разные моменты времени. С учетом этого фактора данную величину необходимо привести к одному моменту времени (к начальному) E(P)=P(q1+(1+v)q2+(1+v+v2)q3+…+(1+v+…+vn-1)qn), где v=(1+i)-1-дисконтный множитель. Е(Р) – дисконтированное математическое ожидание страховых премий.
Теперь рассмотрим совокупность страховых выплат. Допустим, они выплачиваются в конце года, в котором имел место страховой случай. Тогда математическое ожидание выплаты в первом году составит Sq1, во втором году — Sq2, и т.д. С учетом фактора времени математическое ожидание страховых выплат выглядит так E(S)=S(vq1+v2q2+…+vnqn)/
Как известно, E(S)=E(Р). Подставляя известные значения в данное равенство можно определить размер нетто-премии.
Зная основные принциы формирования нетто-премии в страховании жизни можно перейти к рассмотрению методов ее расчета. Итак, основной показатель таблицы смертности – число людей lx в возрасте х лет, оставшихся в живых из первоначальной совокупности l0 (обычно равной 100000 человек). Величины lx (кроме l0) определяют расчетным путем на основе заданных вероятностей смерти (qx) в возрасте х лет, или на основе количества умерших (dx). Указанные вероятности получают на основе данных статистики населения с последующим усреднением и сглаживанием.
Показатели таблицы смертности связаны следующими соотношениями
— lx+1=lx-dx;
— dx=lx*qx;
— qx=1-px=1-lx+1/lx=dx/lx .
Для определения страховых тарифов необходимо знать страховые вероятности в страховании жизни и действия над ними
1. npx=lx+n/lx – вероятность прожить n лет лицо, дожившим до возраста х лет.
2. px=1-qx=1-dx/lx=lx+1/lx – вероятность человеком, дожившим до х лет, прожить еще 1год.
3. nqx=1-npx=(lx-lx+n)/lx – вероятность умереть в интервале возрастов от x лет до n лет.
4. mqx=mpx*qx+m=(lx+m/lx)*(dx+m/lx+m)=dx+m/lx — вероятность дожить до возраста х лет и умереть в возрасте x+m лет в течении 1 года.
5. m/nqx=mpx*nqx+m=(lx+m/lx)*(lx+m-lx+m+n)/lx+m=(lx+m-lx+m+n)/ lx – вероятность дожить до x+m лет и умереть в возрасте от x+m лет до x+m+n лет.
Для упрощения расчетов и сокращения записи формул в таблицах смертности используются коммутационные функции. Их смысл сложно интерпретировать, поэтому они должны восприниматься как чисто технические вспомогательные средства. Их можно разделить на две группы. В основу первых положены числа доживающих до определенного возраста, вторых – числа умерших.
1. Dx=lx*vx
2. , где w-предельный возраст, учитываемый в таблице смертности.
— Nx=Nx+1+Dx; Nw=Dw
— (Nx+1-Nx+2)+(Nx+2-Nx+3)+…+Nx+k-Nx+k+1=Nx+1-Nx+k+1
3. Cx=dx*vx+1; Cx=dx*vx+1=(lx-lx+1)*vx+1=lx*vx*v-lx+1*vx+1=Dx*v-Dx+1
4. ;
Страхование на дожитие.
Страхователь и страховщик договариваются между собой о том, что второй выплатит первому страховую сумму S, если он доживет до возраста n. В обмен на данные условия страхователь предлагает заплатить страховщику нетто-премию, которая равна произведению страхового тарифа и размера выплаты (nEx*S). Нетто-премия может уплачиваться единовременно, а может в рассрочку, что ведет к различной методике расчета
1. Нетто-премия уплачивается единовременно. В этом случае страхователь обязательно ее заплатит, иначе договор не будет заключен. Страховая выплата зависит от того, доживет ли страхуемый до n лет или нет. Поэтому, при ее расчете применяется математическое ожидание от суммы выплаты (S*npx). Страховая выплата произойдет только через n лет после заключения договора, поэтому ее необходимо привести к моменту уплаты нетто-премии (S*npx*vn). Используя принцип финансовой эквивалентности (обязательства должны быть равны), получается
— nEx*S = S*npx*vn
— nEx= npx*vn= (lx+n/lx)* vn
— nEx= (lx+n*vx+n/lx*vx+n)* vn=Dx+n/Dx
2. Нетто-премия уплачивается в рассрочку. Здесь нетто-премия представляет собой поток платежей от страхователя страховщику, при этом все платежи составляющие нетто-премию в данном виде страхования – суммы фактические, а не вероятные, так как если человек умрет раньше времени, то он не получит страховую сумму, а у страховщика останется часть нетто-премий, которые он никому не должен. Пусть, страховые премии уплачиваются в течении t лет, в начале каждого года. Тогда P1*S – премия уплаченная в первом году, Р2*S – премия уплаченная во втором году и т.д.
— (P1+P2*v+…+Pt*vt-1)*S = S*npx*vn
— Если платежи одинаковы, то P(1+v+v2+…+vt-1)=npx*vn или
Страхование жизни.
Этот вид страхования называют также страхованием на случай смерти. Страховая сумма, равная S, выплачивается в случае смерти застрахованного. Страховой договор заключается страхователем в x лет на срок n лет. Здесь также следует рассмотреть два случая
1. Нетто-премия уплачивается единовременно. Тогда обязательства страхователя равны произведению страхового тарифа и страховой суммы (S*nAx). Нетто-премия – основное условие заключение договора, поэтому ее величина для страховщика реальная, а не вероятная. Если выплаты страховых сумм происходят в конце года, и страхователь умрет в 1-ый год, то страховая сумма будет равна S*qx*v (qx – вероятность умереть в возрасте х лет); если во второй год, то страховщик должен будет заплатить S*2qx*v2=S*v2*dx+1/lx;
— если умрет в третий год – страховая выплата = S*v3*dx+2/lx и так далее.
— В силу финансовой эквивалентности
S*nAx=S*dx/lx*v+ S*dx+1/lx*v2+S*dx+2/lx*v3+…+S*dx+n-1/lx*vn
— Умножим и разделим данное выражение на vx, тогда
nAx=(dx/Dx)*vx+1+(dx+1/Dx)*vx+2+(dx+2/Dx)*vx+3+…+(dx+n-1/Dx)*vx+n=1/Dx *(Cx+Cx+1+…+Cx+n-1)
Mx=Cx+Cx+1+…+Cx+n-1+Cx+n+Cx+n+1+…+Cw
Mx+n= Cx+n+Cx+n+1+…+Cw
Mx-Mx+n= Cx+Cx+1+…+Cx+n-1
nAx= 1/Dx *(Mx-Mx+n)
— Если страхование пожизненное, то nAx= Mx/Dx
2. Нетто-премия вносится в рассрочку. Пусть рассрочка осуществляется посредством равных платежей (P) пренумерандо (в начале года) в течении t лет. В данном случае нетто-премия представляет собой поток платежей, ограниченный периодом t. При этом каждый член этого потока, является случайной величиной, так как при наступлении страхового случая платежи прекратятся, а страховщик должен будет уплатить всю страховую сумму страхователю. Наступление каждого последующего платежа не определено, так как неизвестно наступит ли страховой случай. Страховщик должен учитывать, что если он произойдет, то он потеряет не только страховую сумму, но и премии.
— Исходя из принципа финансовой эквивалентности можно записать следующие выражение S*(P+P*px*v+P*2px*v2+P*3px*v3+…+P*t-1pxvt-1) = S*dx/lx*v+ S*dx+1/lx*v2+S*dx+2/lx*v3+…+S*dx+n-1/lx*vn
— P*(1+lx+1/lx*v+lx+2/lx*v2+lx+3/lx*v3+…+lx+t-1/lx*vt-1)= (Mx-Mx+n)/Dx
— P*( 1+lx+1/lx*v+lx+2/lx*v2+lx+3/lx*v3+…+lx+t-1/lx*vt-1)* (vx/vx)= (Mx-Mx+n)/Dx
—
—
Страховые выплаты, а иногда и страховые премии представляют собой поток платежей, что в финансовой математике называется аннуитетом (страховой рентой). Стоимость страхового аннуитета, по сути, является отправным моментом в актуарной математике. Как известно, платежи могут вносится в начале года – пренумерандо, и в конце года — постнумерандо. В зависимости от этого различаются и виды аннуитетов. Кроме этого в страховании ренты делятся в зависимости от интервала времени, в котором производятся платежи. Аннуитет уже применялся в приведенных выше расчетах. Далее он будет рассмотрен более подробно, так как широко используется в пенсионном и других видах страхования, о которых речь пойдет ниже.
Виды страховых аннуитетов.
Пояснение
Формула
Постнумерандо.
Аннуитет пожизненный, немедленный – лицу, начиная с возраста х лет пожизненно в конце года выплачивается по 1 рублю.
Аннуитет отложенный на n лет, пожизненный – уплачивается пожизненно лицу в возрасте x+n лет по одному рублю в конце каждого года.
Аннуитет немедленный, ограниченный – выплачивается лицу в возрасте x лет в течение t лет, по 1 рублю, в конце каждого года.
Аннуитет отложенный на n лет, ограниченный – лицу, в конце каждого года выплачивается по 1 рублю, начиная с возраста n лет, до возраста t лет.
Пренумерандо.
Аннуитет пожизненный, немедленный
Выплаты производятся в начале года.
Аннуитет отложенный на n лет, пожизненный
Аннуитет немедленный, ограниченный
Аннуитет отложенный на n лет, ограниченный
Соотношения
Рента уплачиваемая k раз в год.
Для ограниченной ренты
Для пожизненной ренты.
Пенсионное страхование.
С экономической точки зрения обеспечение пенсиями по старости на базе негосударственных пенсионных фондов – это долгосрочный инвестиционный процесс, на первом этапе которого осуществляются вложения (пенсионные взносы) и последовательное наращение вложенных сумм за счет инвестиций свободных денежных средств, на втором – получение отдачи от накоплений в виде периодических пенсий.
Пенсионное страхование делится на два вида
1. Нефондируемые – выплата пенсий осуществляется из текущих поступлений. В этом случае страховые тарифы не рассчитываются.
2. Накопительные – для выплаты пенсий создаются специализированные фонды. Они в свою очередь делятся также на три вида схем страховых выплат
— Сберегательные – данная схема не учитывает вероятность дожития каждого участника фонда, предусматривается наследование накоплений, отсутствует солидарность участников в обеспечении выплат (при смерти одного из участников его вклад не идет на выплату пенсий), оговаривается конкретный срок выплат.
— Страховые – участники солидарны между собой, учитывается вероятность дожития застрахованных, нет наследования накоплений.
— Смешанные сберегательно-страховые – здесь предусматривается последовательное использование описанных выше схем, то есть, например, в период накопления применяется сберегательная схема, а в период выплат – страховая.
Расчет тарифных ставок в пенсионном страховании основывается на принципе финансовой эквивалентности (равенстве обязательств). С практической точки зрения основа всех расчетов – страховые аннуитеты. При применении любой из пенсионных схем с использованием специализированного фонда необходимо решить две задачи
1. Определение размера пенсии по величине установленных взносов ( расчет величины взносов по заданным размерам пенсии)
2. Расчет страховых резервов.
Условные обозначения, используемые в расчетах.
Переменная
Описание.
-R-
Годовая сумма пенсии
-E-
Размер единовременного взноса
-A-
Сумма, накопленная на индивидуальном счете, на начало выплат пенсий.
-x-
Возраст застрахованного в момент заключения договора.
-L-
Возраст выхода на пенсию.
-w-
Возраст в момент окончания действия контракта.
-n-
Срок накопления, n=L-x
-t-
Срок выплат пенсий, t=w-L
Сберегательные схемы.
В данном случае пенсия представляет собой финансовый аннуитет, в котором не учитываются вероятности дожития до определенного возраста, то есть, что человек вкладывает, то он и получает, с учетом доходности на вложенные средства. Рассчитывать пенсии можно двумя методами
1. Взносы уплачиваются единовременно. Данная схема отображена на графике. Видно, что после уплаты в фонд первоначальной суммы, она накапливается с годами (срок n лет), пропорционально норме доходности до момента начала выплат пенсий. После чего накопленные в фонде средства постепенно расходуются, до тех пор, пока не кончатся совсем (срок t лет). В силу финансовой эквивалентности, некоторые из приведенных на графике обозначений можно объединить следующим выражением
2. Премия уплачивается в рассрочку. Здесь схема похожа на предыдущую, это подтверждает график, нарисованный справа. Разделенные на равные части премии представляют собой поток платежей, поэтому накопление происходит медленнее, чем в первом случае, при прочих равных условиях. Период выплат такой же, как и в первом случае. Математически данную схему можно отобразить следующим выражением
Преобразовывая приведенные выше равенства, не составит труда определить как размер требуемой пенсии, та к и размер необходимой величины премии, которую нужно внести в пенсионный фонд для обеспечения себя нужной пенсией. Кроме этого, можно определить срок , в который необходимо внести платеж, для обеспечения заданной величины пенсии, или срок в течении которого будет уплачиваться накопленная в фонде пенсия.
Страховые схемы.
По сути дела пенсионное страхование является одним из видов страхования на дожитие. Если бы пенсия выплачивалась разовой выплатой, то эти два вида страхования были бы полностью одинаковыми. Существенным отличием здесь является то, что пенсия представляет собой страховой аннуитет. То есть каждая последующая выплата зависит от вероятности дожития лица до следующей выплаты. Кроме этого, все платежи приводятся здесь к начальному моменту времени (момент вклада первого взноса).
Нетто-премия в данном виде страхования может быть определена при двух условиях, когда она вносится единовременно и когда платежи вносятся в рассрочку. Система определения нетто-тарифов основывается на принципе финансовой эквивалентности обязательств страховщика и страхователя, поэтому, приведенные ниже тождества отличаются от предыдущих лишь некоторыми нюансами.
1. Нетто-премия вносится единовременно. Здесь нетто тариф равен стоимости аннуитета , соответствующего условиям выплат пенсии, а нетто-премия – произведению нетто-тарифа на размер пенсии. Условия выплат, в данном случае, влияют на применяемый в расчетах вид аннуитета. Рассмотрим некоторые из них
— Пенсия буде выплачиваться с возраста x лет пожизненно, в начале года
— Пенсия будет выплачиваться с возраста x+n лет пожизненно, в начале года
Зная формулы для определения аннуитетов, можно определить размер пенсии и размер нетто-премий для любого варианта пенсионного обеспечения.
2. Нетто-премия вносится в рассрочку. Для обеспечения себя достаточной пенсией нужно вносить в пенсионный фонд большую сумму средств, которой мы не всегда располагаем, или достаточно большим интервалом времени до момента выплат пенсий, что чревато риском развала страховой компании и прочими рисками, связанными с нестабильностью политических и экономических систем. Удобным вариантом вложения средств является данная схема, которая позволяет не в ущерб себе и близким вносить часть доходов в пенсионный фонд, обеспечив себя в будущем должной пенсией. Платежи можно вносить как ежемесячно, так и раз в год. Здесь буде рассмотрен 2-ой вариант. В данном случае, как размер пенсии, так и вкладываемые средства зависят от вероятности дожития, поэтому, в приведенных ниже уравнениях финансовой эквивалентности, как слева, так и справа используются страховые аннуитеты. Например, взносы делаются раз в год начиная с возраста x лет до возраста x+t лет, а пенсия выплачивается с возраста x+n лет, пожизненно. Как взносы, так и пенсии уплачиваются в конце каждого года . Если взносы производятся в начале года, то в данном случае применяется аннуитет пренумерандо .
Так применяя различные виды аннуитетов, можно построить различные варианты пенсионных схем. Здесь, как и везде выше, все равенства строятся по принципу финансовой эквивалентности обязательств страхователя и страховщика. Исходя из составленных равенств, можно определить помимо ежегодных взносов, размер ежегодной пенсии и наоборот.
Страховые резервы.
При уплате страхователем страховой премии выполняет свои финансовые обязательства, и обязывает страховщика отвечать по договору страхования. То есть страховщик, по сути, становится кредитором страхователя. И если наступает страховой случай, то страховщик обязуется уплатить страхователю страховую сумму. Чтобы суметь произвести обещанные выплаты, страховщику необходимо создать резервы.
В личном страховании существуют резервы двух типов
— резервы по страховым случаям, подлежащим урегулированию (резервы по уже произошедшим, но не оплаченным страховым событиям)
— резервы по текущим (действующим) договорам.
Страховой резерв отражает долг страховщика перед страхователем. Обязательства страховщика носят вероятностный характер, так как страховой случай может не произойти, и все средства страхователя останутся у страховщика, долг исчезнет. Кроме того выплаты страховых премий и страховой суммы не совпадают во времени, а, следовательно, имеет место эффект накопления. Поэтому при расчете математических резервов необходимо использовать современную вероятную стоимость обязательств.
Схема баланса компании по страхованию жизни.
Актив
Пассив
Инвестиции
Собственные фонды
Математические резервы
Прочие активы
Другие обязательства
Из данной схемы видно, что математические резервы – это разница между обязательствами компании и обязательствами перед компанией. Исходя из приведенных выше рассуждений, можно изменить данное определение, а, именно, страховой резерв – разница между современной вероятной стоимостью будущих обязательств страховщика и современной вероятной стоимостью будущих обязательств страхователя. Так как страховые резервы накапливаются у страховщика, то они достигают со временем огромных размеров, которые можно эффективно инветировать. Однако, при использовании этих средств, необходимо помнить, что они принадлежат страхователям, и являются активами, направленными на выполнение обязательств перед страхователями.
Резерв можно определить на любой момент действия страхового контракта. Для понимания сущности страхового резерва рассмотрим несколько вариантов его определения
1. Определение математического резерва в момент заключения договора до первой выплаты премии. При этом, предусматриваются пожизненные взносы в начале года Рх. Тогда, по определению , где Ax – современная стоимость неких обязательств страховщика, 0Vx – размер страхового резерва в возрасте х лет, в момент заключения договора. Так как, страхователь еще не заплатил ни одной страховой премии, то страховщик также ему ничего не должен, поэтому 0Vx=0. С математической точки зрения, страховой резерв – разница между некоторым постоянным числом и ожидаемой суммой поступлений от страхователя. Размер резерва зависит от страховой суммы, размера страховой премии, доходности от инвестиций и периода сделки.
2. Если страховые премии уже выплачиваются страхователем в течении времени t, тогда величина страхового резерва определяется по формуле
3. Страхование на дожитие. В данном случае страховые премии уплачиваются одним платежем в момент заключения договора, а после истечения срока t (в момент x+t) выплаты уже не ожидаются, поэтому величина резерва определяется современной величиной обязательств страховщика, зависящих от уплаченной нетто-премии tVx=Ax+t. Современная вероятная стоимость обязательств будет определяться в зависимости от страховой суммы R, вероятности дожития от возраста x+t до возраста x+n, а также ставкой доходности, сроком страхования и моментом заключения сделки .
4. Если в страховании на дожитие страховые премии уплачиваются в рассрочку, на протяжении всего срока страхования, до наступления страхового случая (период t), исходя из определения страховго резерва, его величина определяется по формуле , где р – страховой тариф.
5. Накопленные в страховой компании средства инвестируются в различные виды деятельности, следовательно, на них начисляется процент. В данном случае, возникает путаница между страховым резервом и накопленной суммой, так как кажется, что страховщик, чтобы обеспечить возврат средств страхователю, при наступлении страхового случая, накапливает их по обычной схеме наращения (как в банке). Пусть нетто-премия увеличивается на коммерческом счете по ставке i% в до момента x+t, тогда наращенная сумма определется по формуле . А в этот же момент времени страховой резерв определяется выражением . То есть страховой резерв больше чем наращенная нетто-премия, если вероятность дожития до момента t не равна единицы. Это очевидно, так как если бы вероятность наступления страхового события не влияла на величину страховой суммы, или обязательств страховщика, то клиенту, было бы выгоднее положить деньги в банк, а не застраховаться. Величина страхового резерва – есть величина наращенной нетто-премии, который изменяется, обратно пропорционально вероятности дожития от х лет до возраста x+t лет. Чем больше вероятность умереть в этом интервале, тем меньше страховой резерв. Страховой резерв и страховые суммы больше, чем банковский процент, так как в страхователи несут солидарную ответственность перед друг другом, в зависимости от вероятности наступления страхового случая. То есть, если страховое событие не наступит, то часть средств не полученных страхователем получит кто-нибудь другой.
6. Страхование жизни. По определению имеем . При уплате нетто-премии единовременным платежем, после момента времени x+t взносы страхователь не уплачивает, следовательно, правая часть равенства определяется лишь обязательствами страховщика Аx+t. Тогда, . Аналогично данным преобразованиям выводятся формулы для расчета страхового резерва при платежах в рассрочку. Все данные приводятся к моменту времени x+t.
7. Страхование пенсии. Рассмотрим вариант, когда страховая премия уплачивается единовременно в возрасте x лет, а пенсия выдается с возраста L лет (L>x) пожизнено. Тогда весь период от возаста x до предельного возраста можно разделить на два временных интервала. В первом происходит накопление средств – период до выплаты пенсии (L-x), а во втором периоде, с продолжительностью (w-L) – выплата пенсий (расходование средств). Схематично это можно увидеть на представленном выше графике, показывающем накопление страховых премий и их расходование. На начало взноса резерв равен страховой премии, или современной стоимости страховых выплат. Пусть размер годовой пенсии равен R, а ее выплата происходит в начале года, тогда . Далее, в интервале от х лет до L лет, резерв увеличивается пропорционально норме доходности . Здесь имеется ввиду, что от момента х лет проходит срок t<(L-x), и страховой резерв определяется как нетто премия в момент времени t+x. Чем больше проходит времени, тем меньше знаменатель, а, следовательно, тем больше величина страхового резерва. Затем, в интервале от возраста L лет до предельного возраста w лет, происходит выплата пенсий, а следовательно обязательства страховщика сокращаются. Коме того, часть страхователей пенсию не получают, так как они умирают и договоры страхования перестают действовать, что также является фактором сокращения обязательств страховщика. Страховой резерв в этот период времени определяется по формуле . Здесь страховой тариф определяется страховым аннуитетом пренумерандо, в момент времени x+t. Данная формула соответствует формуле по вычислению нетто-премии в момент x+t, при пенсионном страховании. Следовательно, страховой резерв здесь равен нетто-премии, уплачиваемой страховщику для обеспечения страхователя немедленной пенсией в размере R. Действительно, внося взнос, страхователь начинает получать пенсию сразу же, поэтому накопления сразу начинают расходоваться. Они остаются постоянными лишь в том случае, когда наращение процентов, и смертность других клиентов так влияют на изменение страховой суммы, что ее увеличение больше ее уменьшения. Это может быть, когда процентная ставка слишком велика, и(или) смертность клиентов страховщика слишком высока, и(или) маленький размер выплат. Описанное выше можно отобразить графически. В данном случае, страховой резерв представляет собой нетто-премию по пенсионному страхованию, в различные моменты времени.
8. Если взносы производятся в рассрочку, то по сути ничего не меняется. Пусть предусматривается пожизненная выплата пенсий и рассрочка выплат в течении k лет. В данном случае общих срок страхования можно разбить на три анализируемых периода, где страховой резерв изменяется с различной скоростью. Первый период – от возраста x до возраста x+k лет. Здесь сумма резерва увеличивается как за счет премий, так и за счет процентов. Во втором периоде ( от x+k лет до L лет) резерв увеличивается только за счет процентов. И в третьем периоде (от L до w лет) резерв увеличивается за счет процентов, и сокращается за счет выплаты пенсий. В возрасте x резерв равен первому взносу, а в возрасте w лет резер равен 0. Пусть пенсия уплачивается 1 раз в году, пренумерандо. Величина резерва в момент x+t определяется по формуле , где Ax+t- современная стоимость пенсионных выплат (обязательства страховщика), производимых после возраста x+t лет; Px- годовой размер премии, установленный в возрасте x лет; ax+n – стоимость немедленного, ограниченного страхового аннуитета пренумерандо в возрасте x+t лет. Данная формула представляет собой чисты обязательства страховщика перед клиентом, в возрасте x+t лет. Для первого периода страховой резерв определяется по формуле . Здесь страховой резерв равен определяется в момент времени t (x
Расчет тарифных ставок в рисковых видах страхования.
В каждой страховой компании со временем накапливается опыт вместе с которым формируется тарификационная система. Другими словами, каждый страховщик составляет схемы рисков, наподобие таблиц смертности, откуда можно определить вероятность наступления страхового случая, по тем видам страхования, которыми занимается страховая компания.
Тарификационная система представляет собой некую взаимосвязь данных по рисковым видам страхования. Она выглядит следующим образом. Все страхуемые объекты делятся на несколько крупных категорий, для каждой из которых рассчитывается базовая тарифная ставка. Кроме того, страховщик описывает факторы риска, которые он учитывает при составлении договора страхования. Каждый фактор риска входит в расчет тарифной ставки в виде поправочного коэффициента.
При заключении договора страхования, прежде всего, определяется принадлежность страхуемого объекта к тарификационной группе, на основании чего определяется базовая тарифная ставка. Потом анализируются факторы риска, присущие данному договору страхования, и определяются поправочные коэффициенты.
Создание тарифных ставок по каждой категории страхуемых объектов, т.е. процесс тарификации, обеспечивает создание страхового фонда, необходимого для выполнения обязательств страховщика, с минимальной долей отклонения от требуемого размера фонда. Например, если использовать одну среднюю тарифную ставку, для формирования страхового фонда, то его размер может сильно отличаться от истинных значений величин ущербов.
Пусть страховые события первой группы наступают с вероятностью q1, страховые события второй группы – с вероятностью q2, а страховые события группы N – с вероятностью qn. Тогда средняя вероятность по данному виду страхования , где ki – число застрахованных по каждой группе. Чем неоднороднее страховые события в группах, чем больше число групп страховых событий, тем сильнее qср отличается от qi.
Пусть страховой фонд B1, созданный на основании нетто-премий, которые, в свою очередь, рассчитываются с применением qср, а B2 – с применением qi. Тогда В1 будет тем сильнее отличаться от истинного В2, чем больше разница между qср и qi. Хорошо если после применения нетто-ставок В1>B2, тогда страховщик сможет ответить по обязательствам страхователей, а, если наоборот, то страховая компания понесет убытки.
Если рассматривать тарификационную систему с коммерческой точки зрения, то необходимо проанализировать поведение страхователя при выборе страховой услуги, предлагаемой определенным количеством компаний. Пусть эти компании разработали одинаковые страховые продукты. При этом первая половина компаний использует тарифы рассчитанные на основе qi, другая – на основе qср. Существует N групп страховых событий, страхование каждого из них пользуется определенным спросом, который зависит от цен на данный вид страхования (от нетто-премии). Чем больше цена, тем ниже спрос, и наоборот. Если нетто-премия первой группы страховщиков больше чем у второй группы по i-тому виду страхования, то в конкурентной борьбе выигрывает компания, со страховыми тарифами рассчитанными на основании qср, и наоборот. Все равно, лучше индивидуально рассматривать каждое страховое событие и применять вероятности qi – отдельные для каждого события. Это хотя и затрудняет расчеты, однако позволяет быть уверенным страховщику в своей платежеспособности.
Факторы риска – это различные составляющие, влияющие на наступление страхового события. Например, если страховой случай – авария, то факторы риска – водительский стаж, стоимость автомобиля, физическое состояние водителя, время года и т.д.
Теоретические основы расчета тарифных ставок.
Расчет тарифных ставок необходим для расчета страхового фонда, такого, чтобы ответить по всем договорам страхования, то есть выплатить все причитающиеся страховые суммы. Размер страхового фонда определяется размером страхового тарифа, который нужно определить.
Для нахождения нетто-премии необходимо сначала определить размер страхового фонда. Основное и очевидное условие платежеспособности страховщика — размер фонда должен превышать размер страховых выплат. Зная это, страховая компания заранее задает для себя вероятность того, что величина страхового фонда (В) превысит размер страховых выплат(S), то есть P(S
Страховой компании заранее неизвестно наступит ли событие Vi, так же ему не известен размер наступившего ущерба Vi, который может колебаться в интервале от Vmin до Vmax. Отсюда следует, что Vi – величина случайная, определяемая двумя вероятностями. Как известно из теории вероятностей, сумма случайных величин есть величина случайная. Поэтому S – случайная величина, которая может быть задана законом распределения с помощью функции распределения F(x).
Если x – действительное число, Х – случайная величина, а F(x) – вероятность того, что X
Для того, чтобы определить размер фонда, который бы с вероятностью y обеспечивал финансовую устойчивость страховщика, необходимо найти такую величину В, при которой функция распределения F(B) случайной величины S будет больше или равна y. Для этого необходимо
1) Найти закон распределения случайной величины S.
2) Решить приведенное выше неравенство, относительно В.
3) Вычислить отдельную нетто-премию (страховой тариф.
Допустим
1. Что наступление одного события не зависит от наступления другого, тогда все события ведущие к страховым выплатам (убыткам) – события независимые.
2. Что в массовых рисковых видах страхования ущербы по рискам не сильно отличаются друг от друга, поэтому можно предположить, что рассеяние выплат по ущербам не будет велико, а, следовательно, наиболее вероятные размеры выплат не будут сильно отличаться друг от друга. Тогда, числовые характеристики ущербов (Vi) будут одинаковы
— Математическое ожидание выплат mv = mv1=mv2=…=mvN.
— Среднее квадратическое отклонение выплат
Случайная величина S представляет собой сумму очень большого числа других случайных величин (Vi), влияние каждой из которой не оказывает сильного влияния на S. Тогда согласно центральной предельной теореме (Ляпунова) величина S распределена по нормальному закону
1. Математическое ожидание случайной величины S
2. Cреднее квадратическое отклонение случайной величины S
3. По определению, нормальное распределение описывается плотностью
4. Так как дифференцирование – действие обратное интегрированию, то функция распределения задается формулой
5. Для того, чтобы можно было решить приведенное выше неравенство, необходимо привести функцию распределения S к другому виду, что позволит пользоваться табличными значениями. Для этого введем новую переменную z.
6.
7. Тогда,
8. Табличная функция Лапласа
9. В итоге получим
10. Можно предположить, что
11. По определению функция распределения является неубывающей, поэтому , значение g определяется из таблицы значений Ф(g). Однако, предварительно необходимо найти Ф(-M/s), задать y, и определить M b s.
12. Убыток страховщика по i-тому договору представляет собой случайную величину Vi, которая распределена следующим образом
— Если страховой случай не наступил (вероятность такого события равна 1-q), тогда выплата по договору i равна 0.
— Если страховой случай наступил (вероятность такого события равна q), то выплата по данному договору может принять любое значение из интервала (0,Vi), в зависимости от тяжести ущерба. Для массовых рисковых видов страхования наступление мелких ущербов чаще, чем наступление крупных, то есть величина ущерба Vi описывается плотностью вероятности f(Vi)=k*e-kVi (показательное распределение), где k- постоянная положительная величина, задающая определенный уровень ущербов. Если величина ущербов распределена по данному закону, математические характеристики ущербов определяются так
— — математическое ожидание величины ущерба.
— — дисперсия и среднее квдратическое отклонение, соответственно.
13. Ущерб Vi характеризуется двумя вероятностями, следовательно, он задается двумя законами распределения. Каждая величина ущерба имеет свое математическое ожидание (наиболее вероятное значение) и среднее квадратическое отклонение, которые у всех ущербов одинаковые, так как застрахованные объекты достаточно однородны. Кроме этого наступление страхового случая – величина также случайная. Поэтому математическое ожидание того, что случай ущерба Vi не наступит определяется так mv=q*hi, где hi-математическое ожидание величины ущерба Vi. А среднее квадратическое отклонение
14. Для общей суммы ущерба математические характеристики вычисляются по формулам
—
— .
15. Размер страхового фонда определяется неравенством — . Подставим сюда известные значения
16. Зная минимальный размер страхового фонда можно определить минимальную нетто-премию или страховой тариф. Логика данного заявления следующая;
— Страховой фонд состоит из страховых премий по всем N договорам =>
— Страховая премия определяется как произведение страхового тарифа на страховую сумму по данному договору
— Страховой тариф одинаков по всем договорам, поэтому
— Вместо отдельных страховых сумм по каждому договору удобнее использовать среднее ее значение, что позволяет однородность рисковых событий, тогда
— Откуда , где , а
— Условно можно предположить, что U1 –основная часть нетто-ставки, а U2 – рисковая надбавка.
Практический подход к расчету тарифных ставок.
Расчет тарифных ставок производится по группам страхуемых объектов в соответствии с разработанной тарифной системой. В результате данного расчета страховщик должен получить для каждой группы базовую тарифную ставку (брутто). Выше была выведена формула расчета брутто-ставки , где Т – нетто-ставка, f – доля нагрузки в брутто ставке. Доля нагрузки принимается одинаковой для всех тарификационных групп в рамках одного страхового продукта.
Для определения нетто-ставки страховщик должен определить гарантию безопасности (y), вероятность наступления страхового случая (q), математическое ожидание величины страховой суммы (М), математическое ожидание величины выплаты по одному страховому случаю hi. Указанные величины являются параметрами теоретического распределения убытков. Они определяются из статистических данных.
Пусть необходимо определить размер тарифной ставки по данным страховой компании, накопленным за год, по массовому виду страхования. Для этого выбирается некоторая совокупность договоров страхования. При этом все застрахованные объекты должны быть однородны, число договоров как можно больше, все договоры заключены на один и тот же срок и к моменту расчета полностью истек срок их действия.
1. Итак, имеется N договоров, а S1,…,Si,…,SN – причитающиеся страховые выплаты по ним.
2. V1,…,Vi,…,VW – W наступивших страховых событий, а, следовательно реально уплаченные страхователям суммы из числа SN.
3. Тогда вероятность наступления страхового случая определяется частотой его наступления Это требование выполняется тогда, когда по договору страхования предусмотрена выплата не больше 1 страховой суммы, то есть частота должна быть меньше единицы.
4. Из теории вероятностей известно, что математическое ожидание приближеноо равно среденй величине, поэтому
— Математическое ожидание одной выплаты
— Математическое ожидание суммы выплат
5. Страховщик определяет для себя гарантию безопасности y.
6. Определяется переменная g где , а
7. Итоговая формула для определения страхового тарифа будет выглядеть следующим образом
Расчет тарифных ставок во втором виде страхования предполагает множество допущений, а, следовательно, неточностей. Данный метод расчета требует соблюдения от страховщика множества условий, что подчас ему не под силу. Этот расчет можно считать как типовой, однако, его применение в других видах страхования, даже с небольшими отклонениями от рассмотренного, требует его корректировки. Кроме этого практический расчет и теоретическая его подоплека являются хорошим пособие при разработке методов-аналогов.
В страховании жизни и подобных, расчет тарифных ставок осуществляется на основании таблиц смертности – хорошо отработанных и проверенных статистических данных. Страхование жизни распространенный и давно практикуемый вид страхования в отличии от других видов, здесь объектом страхования является предмет, который есть у каждого – жизнь, здоровье, трудоспособность, что позволило создать точные данные для расчета. Поэтому методы, рассмотренные в данной работе, являются точным и пока единственным способом расчета страховых тарифов.
Основанием для расчета тарифных ставок служит вероятность наступления страхового события, которая является задающей величиной для расчета. На основании ее рассчитываются математические характеристики страхового события, законы его распределения, страховые аннуитеты и прочие данные.
Список использованной литературы.
1. В.Г. Гмурман «Теория вероятностей и математическая статистика»
2. Т.А. Федорова «Основы страховой деятельности».
3. Четыркин А.П «Финансовая математика».
4. В.В. Ковалев «Курс финансовых вычислений»
5. Елисеева П.Р. «Общая теория статистики»
6. К. РэдхЭд «Управление финансовыми рсками.»
«