Деньги и кредит
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
ХЕРСОНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ФАКУЛЬТЕТ ПЕРЕПОДГОТОВКИ И ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ
КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Деньги и кредит»
СЛУШАТЕЛЬ АРЕПЬЕВ В.А.
ПРОВЕРИЛ Ст. преподаватель
БОЖКОВА Л.А.
ДАТА
ХЕРСОН-1998
З А Д А Н И Е N 1
Акционерное общество «Гамма» заключило договоры на открытие депозитных счетов коммерческим банкам А и Б. Оба счета открыты на сумму F, сроком на n лет, с выплатой годового процента в размере l . При этом банк А начисляет проценты ежеквартально, а банк В ежемесячно. Какую сумму будет иметь АО по окончании n-летнего периода на каждом счете? Какой вариант предпочтительней?
Вариант
Ф (тыс. грн.)
l (%)
n =1 год (лет)
14
3,1
131
5
При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов.
i * m * n
I. Бс = Ф * ( 1 + ———— ) , где m — периодичность выплат в году
m (А m = 4, B m = 12 ).
Будущая стоимость по простому проценту в банке А ( БсА) равна
БсА = 3.1 * (1+1,31*4*5/4) = 23.405 тыс. грн.
Будущая стоимость по простому проценту в банке В (БсВ) равна
БсВ = 3.1 * (1+1.31*12*5/12) = 23.405 тыс. грн.
При начислении простого процента периодичность начисления процентов не влияет на конечную сумму процентов.
II. i m*n
Бс = Ф * ( 1 + —— )
m
1) Будущая стоимость по сложному проценту в банке А (БсА сл.)
4*5
БсА сл. = 3.1 * ( 1+ 1.31/4) = 895,47тыс.грн.
2)Будущая стоимость по сложному проценту в банке В (БсВ сл.) равна
12*5
БсВ сл. = 3.1* ( 1+1,31/12) = 1552,996тыс.грн.
Второй вариант предпочтительнее.
З А Д А Н И Е N 2
Акционерное общество «Юниор» приглашено для участия в осуществлении инвестиционного проекта, реализация которого должна обеспечить через n лет получение дохода в сумме Fn. Процентная ставка по депозитам в текущем периоде составляет l % годовых с начислением m раз в год. Необходимо определить настоящую стоимость прогнозируемых доходов в сумме Ф, чтобы участие в проекте было эффективным.
Вариант
Fn (тыс.грн.)
l (%)
n=2года (лет)
m (раз)
14
4,9
123
6
2
m*n Fn
Fn = Ф * (1+i/m) Ф = ————
mn
(1+i/m)
n = 2 n = 6
4,9 4,9
Ф = ————- =0,72 тыс. грн. Ф = ————- =0,156 тыс. грн.
2*2 2*6
(1+1,23/2) (1+1,23/2)
З А Д А Н И Е N 3
Количество денег в обороте М; реальный национальный продукт на начало года у, годовая инфляция i.
Определить ( на основании уравнения обмена) на конец года
реальный и номинальный национальный продукт;
кол-во денег при условии увеличения скорости обращения денег в n раз к годовой инфляции i1.
Физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным.
млрд грн.
Вариант
М
у
i %
i1 %
n раз
14
17
83
20
13
2,3
MV = Py, где
M — количество денег в обращении
V — cкорость обращения
P — уровень цен
y — реальный национальный продукт
1) Реальный национальный продукт на конец года остался таким же, т.к. физическое количество произведенных за год товаров и услуг осталось неизменным y = 83 млрд.грн.
Номинальный национальный продукт Py = 83 * 1,2 = 99,6млрд. грн.
Py Py 99,6
2) М = —— ; V = —- ; V = ——— = 5,86
V M 17
99,6 * 1,13
M = ————- = 8,35 млрд.грн.
5,86 * 2,3
З А Д А Н И Е N 4
Реальный национальный продукт на начало предыдущего года у, скорость обращения денег
V 1, а годовая инфляция i. Физическое количество произведенных товаров и услуг осталось неизменным.
Определить
1.номинальный национальный продукт, необходимую массу денег в обращении на конец предыдущего года;
2.реальный и номинальный национальный продукт на конец текущего года. За базис берется
а) начало предыдущего года
б) конец предыдущего года
необходимую денежную массу на конец текущего года
млрд.грн.
N п/п.
У
V
P
V1
i (%)
14
66
17
1,29
13
12
1) Номинальный национальный продукт, необходимая масса денег в обращении на конец предыдущего года
Py = 66 * 1,29 = 85,14 ; MV=Py ; M = 85,14 / 17 = 5,0млрд.грн.
2) Реальный НП у остается неизменным, т.к. физическое количество произведенных товаров и услуг остается неизменным.
а) у = 66 млрд.грн.
б) у = 66 млрд.грн.
Номинальный национальный продукт Ру Py = y * P * i ;
a) (66 * 1,29 ) *1,12 = 95,36 млрд.грн.
б) 85,14 * 1,12 = 95,36млрд.грн.
.
3) Необходимая масса денег на конец текущего года
95,36
M = ——- = 7,33млрд. грн.
13
З А Д А Н И Е N 5
Национальный доход -НД
Национальный продукт — НП
Госзаказ -G
Сбережения — S
Налоги — H
Трансфертные платежи — t
Импорт — M
Экспорт — X
Необходимо определить (на основе кругооборота продуктов и доходов)
Потребление общее -С общ. И внутреннее -С вн.;
Cумму инвестиций — I
Cделать проверку если задание решено верно, то сумма утечек должна равняться сумме
инъекций.
(млн. грн.)
Вариант
НД
НП
G
S
H
t
X
M
X>M (раз)
X
(раз)
14
14,40
—
6,90
5,30
4,10
1
—
1,01
—
1,72
С + I + G + (X — M) = C + T + S , где С — потребление
I — инвестиции
G — гос. закупки
X — экспорт
M — импорт
T — чистые налоги
S — сбережения
НД = НП = 14,40 млн.грн.
T = H — t=4,1-1=3,1 где H — налоги , t — трансфертные платежи
НД =Собщ + Т + S ; Собщ = НД — Т — S ; Свн = Собщ — М; Х = М /1,72=1,01/1,72=0,59
Cобщ = 14,40 — 3,1 — 5,3 = 6 млн.грн.
Свн = 6 — 1,01 = 4,99млн.грн.
НП = I + G + Cвн + Х ; I = НП — G -Свн — Х = 14,4 — 6,9 — 4,99 — 0,59 =1,92 млн.грн.
Проверка I + ( G — T ) = S + ( M — X )
1,92 + ( 6,9 — 3,1 ) = 5,3 + ( 1,01 — 0,59 ) ; 5,72=5,72
З А Д А Н И Е N6
Госзаказ — G
Сбережения -S
Импорт — M
Экспорт — X
Инвестиции — I
Чистые налоги — T
Определить ( на основе модели кругооборота продуктов и доходов )
Сумму инъекций и утечек.
Как должна измениться сумма утечек, если I увеличится в а раз, а G увеличится или уменьшится на с млрд. грн.
Вариант
G
S
M
X
I
T
a
c +/-
14
4,95
5,99
1,12
1,39
2,87
2,1
1,5
1,5
1) Сумма инъекций = сумме утечек I + ( G — T ) = S + ( M — X )
Сумма инъекций = I + ( G — T ) =2,87 + 4,95- 2,1 = 5,72 млрд.грн.
Сумма утечек = S + ( M — X )= 5,99 + 1,12 — 1,39 = 5,72 млрд.грн.
2) Если инвестиции I увеличатся в 1,5 раза, и госзаказ G увеличатся на 1,5 млрд. грн.,
сумма утечек изменится следующим образом
Сумма утечек = сумме инъекций = I*а + ( G+с — T ) = 2,87 * 1,5 + (6,7+1,5- 2,67 )= 9,835млрд. грн.,
т.е. увеличатся в 1,72 раза или на 4,115 млрд. грн.
З А Д А Н И Е N 7
На основании таблицы определите величину денежных агрегатов МО, М1,М2,М3. Данные в таблице представлены за 1992 год в млрд. руб.
Вариант
1,14
2,15
На начало месяца
январь
февраль
1.Обязательные резервы ком. банков в ЦБ
8,0
12,0
2.Средства ком. Банков на кор. счетах в ЦБ
139,4
121,7
3.Наличные деньги в обращении и на руках (Мо)
165
183
4.Депозиты частных лиц в Сбербанке до востребования
199,5
205,8
5.Вклады в ком. Банках
50,8
55,8
6.Средства на расчетных и спецсчетах
339,4
428,3
7.Срочные вклады в сбербанке в т.ч. компенсация на вклады
172,8 71,9
172,0 71,9
8.Депозитные сертификаты банков
3,5
3,4
9.Облигации гос.займа
12,2
12,3
Кредит ЦБ правительству, выданный в 1992 г.
в т.ч. финансирование бюджетного дефицита
— —
— —
11.Кредит ЦБ коммерческим банкам
133,8
144,0
Мо наличные деньги Мо = 165 млрд.грн.
М1 = Мо + банковские вклады до востреб.(п4+5+6)
М1 = 165+199,5+50,8+339,4= 754,7 млрд.грн.
М2 = М1 + срочные вклады в банках (п7), М2 = 754,7 + 172,8 = 927,5 млрд.грн.
взаимные фонды денежного рынка.
М3 = М2 + депозитные сертификаты банков(п8)+ облигации гос.займов(п9) = 927,5 + 3,5 + 12,2 = =943,2 млрд.грн.
З А Д А Н И Е N 8
Используя данные таблицы задания N 7 определить изменение структуры денежной массы ( для денежных компонентов в агрегате М3). Сравнить показатели своего варианта и следующего месяца.
М3 = наличные деньги(3) + вклады до востребования (4)+ срочные вклады(7) + облигации госзаймов
М3 января = 943,2 млрд.грн.
М3 февраля = 183+ 205,8+ (172 — 71,9 ) + 12,3 = 501,2 млрд. грн.
Показатели
на 1 января
на 1 февраля
1.Денежная масса М3, всего
100% 943,2 млрд.грн.
100% 501,2 млрд.грн.
2.Наличные деньги
17,49% 165 млрд.грн
36,51% 183 млрд.грн.
3.Безналичные деньги
82,51% 778,2 млрд.грн.
63,49% 318,2 млрд.грн.
На 1.01.92 г. из общей массы денег (М3) наличные составляют 17,49% ; безналичные 82,15%
На 1.02.92 г. увеличилась величина наличных денег и уменьшились безналичные в 2,45 раза
З А Д А Н И Е N 9
Таблица валютных курсов
N
Наименование валют
1970
1975
1980
1984
1985
1996
1
Доллар США
1.0000
1.0000
1.00000
1.00000
1.00000
1.0000
2
Канадский доллар
1.0112
1.0164
1.1947
1.3214
1.3975
1.366
3
Японская йена
357.65
305.15
203.00
351.10
200.50
112.60
4
Французский франк
5.5200
4.4855
4.5160
9.5920
7.5610
5.252
5
Немецкая марка
3.6480
2.6223
1.9590
3.1480
2.4613
1.553
6
Англ фунт стерлинг
0.41776
0.49419
0.41929
0.8647
0.6923
0.598
На основании таблицы определить
1.Кросс-курс валют
2 Сравнить кросс-курс 1985 и 1996 годов.
Варианты
Кросс-курс
14
Французского франка ко всем валютам
.
N
Наименование валют
1970
1975
1980
1984
1985
1996
1
FRF /USD
5,52
4,4855
4.5160
9.5920
7.5610
5.252
2
FRF /CAD
5,459
4,4131
3,7800
7,2590
5,4103
3,8448
3
FRF /JPY
0,015
0,0147
0,0222
0,0273
0,0377
0,0466
4
FRF /DEM
1,5132
1,7105
2,3052
3,0470
3,0720
3,3818
5
FRF /GBR
13,2133
9,07647
10,7705
11,0929
10,9216
8,7286
В 1996 году по сравнению с 1985 годом
Курс FRF упал по сравнению с USD, CAD, GBR а по сравнению с другими видами валют вырос.
З А Д А Н И Е N 10
НБУ установлен курс гривны к иностранным валютам на 04.07.98 г.
N
Наименование валют
Количество
Официальній курс
1
Доллар США
100
206,81
2
канадский доллар
100
141,20
3
Японская йена
1000
14,84
4
Французский франк
100
33,99
5
Немецкая марка
100
113,94
6
Англ. фунт стерлингов
100
341,09
7
ЄКЮ
100
225,50
8
СДР
100
275,40
Определить
Валютный курс гривны методом косвенной котировки.
Кросс- курс каждой указанной валюты к доллару США
USD/UAH
0,4835
CAD/UAH
0,7082
CAD/USD
0,6828
JPY/UAH
0,0148
JPY/USD
0,0718
FRF/UAH
2,9420
FRF/USD
0,1644
DEM/UAH
0,8777
DEM/USD
0,8777
GBR/UAH
0,2932
GBR/USD
1,6493
XEU/UAH
0,4435
XEU/USD
1,0904
XDR/UAH
0,3631
XDR/USD
1,3317
З А Д А Н И Е N 11
Курс покупки банком валюты одного дня 2.01 UAH/$; 1.08 UAH/RUR.
Объем покупки $1; DM 1; RUR 1.
Курс продажи этого же дня 2.03 UAH/$; 1.10 UAH/DM; 0.34 UAH/RUR.
Объем продажи $2; DM2; RUR2.
Определить
1.Сумму ожидаемой маржи банка и фактически полученной на конец дня ( в грн.)
Кросс-курс DM/$; RUR/DM; RUR/$.
N п/п.
$1
DM1
RUR1
$2
DM2
RUR2
14
1,950
3,000
7,900
1,700
2,800
7,900
Сумма ожидаемой маржи банка =
= 1950 (2,03 — 2,01) + 3000 (1,1 -1,08) + 7900 (0,34 -0,31) =39+60+237=336 грн.
Сумма фактически полученной маржи на конец дня=
= 1700 (2,03 — 2,01) + 2800 (1,1 — 1,08) + 7900 (0,34 — 0,31) =34+56+237=327 грн.
DEM/USD = 0,373 RUR/DEM = 0,870 RUR/USD = 0,542
DEM/USD = 0,419 RUR/DEM = 0,091 RUR/USD = 0,675
З А Д А Н И Е N 12
До проведения девальвации курс гривни к доллару (США) составил А после проведения В. До проведения ревальвации курс гривни к доллару США составил С, после проведения Д.
Определить
Процент девальвации грн.
Процент ревальвации грн.
Вариант
А
В
С
Д
14
2,93
3,20
2,90
2,25
1) Кс — Кн
Д = ———— * 100%, где Кс — курс до проведения девальвации гривны
Кс Кн — курс после девальвации
Чтобы определить % девальвации, за единицу принимаем валюту, курс которой относительно другой падает.
1
UAH / USD = 2,93; USD / UAH = —— = 0,34 ; Кс = 0,34
2,93
Kн = 1 / 3,20 = 0,0,31
0,34 — 0,31
Д = ————— * 100% = 8,82 % — понижение курса национальной валюты.
0,34
2) Кн — Кс За единицу принимается валюта, по
Р =———- * 100% отношению к которой курс других валют
Кс растет.
Кн = 1 / 2,25 = 0,44
Кс = 1 / 2,9 = 0,35
0,44 — 0,35
Р = ————— * 100% = 25,71 %
0,35
З А Д А Н И Е N 13a
Украинская турристическая фирма отправляет группу туристов из 12 человек в Европу. Стоимость тура 420$. В обмен принимает группу по стоимости тура 530 грн. на человека.
Определить
1)Сколько человек может принять украинская фирма.
2)Стоимость тура в DM.
На момент заключения контракта валюты котировались по курсу
1,53 DM/$; 1.23 UAH/DM.
Определяем
Стоимость тура в Украину в DEM = 530 1.23 = 430,89 DEM
Стоимость тура в Европу в DEM = 420 х 1,53 = 642,6 DEM
Cтоимость тура в Европу на 12 человек = 642,6 х 12 = 7711,2 DEM
Количество человек, которое может принять украинская сторона =
= 7711,2 430.89 = 17,9 чел.
З А Д А Н И Е N 13 б
Украинская компания экспортирует в Германию листовую сталь на общую сумму 310 тыс. грн., одновременно заключает контракт на импорт готовой одежды из Англии на сумму 62 тыс. фунт. ст. Оставшуюся часть конвертирует в $. На момент заключения контракта валюты котировались по курсу 0,5951 фунт. ст./$; 1.88 UAH/$.
Определить
1)Сумму импорта в $.
2)Остаток, конвертируемый в $.
1) Сумма импорта в USD = 62 / 0, 5951 = 104,18 тыс. USD
2) Кросс курс UAH / GBR = 1,88 / 0,5951 =3,1591
Cумма экспорта в GBR = 310/3,1591 = 98,13 тыс. GBR
Сумма, конвертируемая в USD = 98,13 — 62 = 36,13 тыс. GBR.
З А Д А Н И Е N 13 в
Украинская торговая фирма заключила контракт на поставку из Италии стройматериалов на сумму 2500 тыс. лир. Валюта цены — лира; валюта платежа -$. На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1514,92 лиры / $; 1.88 UAH/$.
Защитная оговорка перерасчет валюты платежа производится на день оплаты.
Определить
1)Cумму сделки в $, грн.
2)Сумму платежа при изменении курса 2541,6 лир/ фунт ст.; 0.5951 фунт ст. / $.
1) Cумма контракта в USD = 2500 / 1514,92 = 1,65 тыс. USD
Cумма контракта в грн = 1,65 * 1,88 = 3,102 тыс.грн.
2) Сумма платежа в фун.ст. = 2500 / 2541,6 = 0,984 фунт.ст.
Сумма платежа в USD = 0,984 / 0,5951 = 1,654 тыс. USD
Сумма платежа в грн = 1,654 * 1,88 = 3,107 тыс.грн.
З А Д А Н И Е N 14 а
Торговая фирма имортирует в Болгарию из Украины текстиль и текстильные изделия на общую сумму 3780 грн. Валюта цен -$; валюта платежа — болг. лев.
На день заключения контракта валюты котировались по курсу 1,88 грн/$; 358,8 болг. л./$.
Защитная оговорка — перерасчет валюты платежа производится по курсу на день оплаты.
Определить
1)Сумму сделки в $ и болг. лев.
2)Сумму платежа при изменении курса 349,5 б.л./$.
1) Cумма сделки = 3780/ 1,88 = 2010,64 USD = 2010,64 * 358,8 = 721417,63 болг. левов
2) Сумма платежа = 2010,64 х 349,5 = 702718,68 болг. лев.
З А Д А Н И Е N 14 б
Торговая фирма имеет 2500 грн., на которые хочет приобрести медикаменты в Германии.
Условия поставки — минимальная партия на сумму 2500 DM.
На день заключения контракта валюты котировались по курсу UAH/$ =1,88; DM/$ =1,53.
Возможно ли заключение контракта?
Кросс курс UAH /DEM = 1,88 / 1,53 = 1,2288
Cумма минимальной партии в UAH = 2500 x 1,2288 = 3072 UAH
Заключение контракта невозможно.
З А Д А Н И Е N 14в
Украинская экспортно-импортная компания поставила свой товар во Францию на сумму 2540 тыс. фр.фр. и одновременно закупила партию товара в Германии, за которую должна заплатить 210 тыс. DM.
Оставшуюся часть суммы от продажи конвертирует в $.
В момент совершения сделки валюты котировались по курсу 5,22 фр.фр./$; 1.53 DM/$.
Определить сумму, конвертируемую в $.
Кросс курс FRF/DEM = 5,22/1,53 = 3,4118
Cумма поставленного товара в DEM = 2540 / 3,4118 = 744,48 тыс. DEM
Сумма, конвертируемая в USD = 744,48 — 210 = 534, 48 тыс. DEM
З А Д А Н И Е N 15
Инфляция.
Месячный уровень инфляции составит
а) t n в течение года
б) t n1 в течение n1 месяцев и t n 2 в течение последующих n 2 месяца.
Определить ( для вариантов а и б)
Индекс инфляции за год.
Уровень инфляции за год.
Вариант
tn %
t n1%
t n2 %
n1
n2
14
6
9
8
4
8
n
1) In = ( 1 + t n ) In
12 4 8
a) In = ( 1 +0,06 ) = 2,012; б) In = ( 1 + 0,09 ) + ( 1 + 0,08 ) = 1,411 + 1,851 = 3,262
2) t = ( In — 1 ) * 100%
a) t = (2,012- 1 ) * 100% = 101,2%.; б) t = (3,262- 1 ) * 100% = 226,2%
З А Д А Н И Е N 16(1)
. Выполнить задание
Вклад в сумме 500 грн. положен в банк на пол года с ежемесячным начислением сложных процентов по номинальной ставке 42 % годовых. Рассчитать реальный доход вкладчика по покупательной способности, если уровень инфляции в месяц составил 1) 10%; 2) 15 %.
Сумма вклада с процентами
i n*m 0,42 6*0,5 3
S = P * ( 1 + —— ) ; S = 500 * ( 1 + —— ) = 500 * 1,07 = 612,52
m 6
n
Индекс инфляции In = ( 1 + t n )
6 6
1) In = ( 1 + 0,1 ) = 1,61 ; 2) In = ( 1 + 0,15 ) = 2,01
S
Реальный доход вкладчика P’ = ——- ; D = P’ — S .
In
612,52
1) P’ = ———- = 380,45 грн, D = 380,45 — 612,52 = — 232,07
1,61
612,52
2) P’ = ———- = 304,74 грн , D = 304,74 — 612,52 = — 307,78
2,01
З А Д А Н И Е N 16 (2)
Выполнить задание
Банк выдал кредит на 9 месяцев в размере 2 тыс. грн. Ожидаемый месячный уровень инфляции 5%.Требуемая реальная доходность операции должна составить 4% годовых.
Рассчитать
Индекс инфляции за срок кредита.
погашаемую сумму.
сумму процентов по кредиту в грн.
n 9
In = P ( 1 + t n ) ; In = ( 1 + 0,05) = 1,55
( 1 + n*i ) * In — 1 i — реальная доходность ;
2) it = ———————- * 100% ; it — ставка % по кредиту с учетом инфляции;
n n — количество лет (n = 9/12).
( 1 + 0,75*0,04)*1,55 — 1
it = —————————— * 100% = 80%
0,75
S = P * ( 1 + n*it ) ; S = 2000 * ( 1 + 0,75*0,8 ) = 3200 грн.
4) I = S — P ; I = 3200 — 2000 = 1200 грн.
З А Д А Н И Е N 16 (3)
Выполнить задание
Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 45 % годовых в гривнях и 14% в долларах. Начисление процентов происходит ежемесячно, выплата на конец года. Курс гривни к доллару США в момент объявления составил 2,03.
Определить
доходность депозитной операции за год
при вкладе 1500 грн.
при конвертации валюты.
i n*m
S = P * ( 1 + —— )
m
0,45 12
1) S = 1500 * ( 1 + ——- ) = 2333,18 грн
12
0,14 12
1500 / 2,03 = 738,92 USD S = 738,98 * ( 1 + ——- ) = 849,27 USD
12
849,27 * 2,03 = 1724,02 грн.
В данном случае предпочтительнее вклад в гривне.
З А Д А Н И Е N 16 (4)
Выполнить задание
Банк принимает вклады от физических лиц при депозитной ставке 42 % годовых в гривнях и 12% в долларах. Начисление процентов ежемесячно, выплата на конец года. Вкладчик хочет разместить 1500 DM.
На момент объявления валюты котировались по курсу 2,03 UAH/$; 1.11 UAH/DM.
Определить
доходность депозитной операции за год
при вкладе в гривне
при вкладе в долларах.
S = P * ( 1 + i*n ) ;
1500 * 1,11 = 1665 грн S = 1665 * ( 1 + 0,45 ) = 2364,30 грн.
1665 / 2,03 = 820,20 USD S = 820,20 * ( 1 + 0,12 ) = 918,624 USD
918,624 * 2,03 = 1864,81 грн.
Для вкладчика предпочтительнее разместить депозит в гривне .