Анализ основных показателей деятельности предприятия

Анализ основных показателей деятельности предприятия Анализ основных показателей деятельности предприятия Федеральное агентство по образованию КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине: «Комплексный экономический анализ» на тему «Анализ основных показателей деятельности предприятия» на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год Выполнила: ________________ ___________________________ ___________________________ ___________________________ Проверил: ___________________________ ___________________________ 2007 Содержание Введение. 3 1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4 2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6 3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7 4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8 5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9 6. Анализ кредиторской задолженности. 10 7. Анализ дебиторской задолженности. 11 8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12 Заключение. 14 Список литературы.. 15 Приложения ………………………………………………………………...15 Введение В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый. Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу: · оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки; · получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита; · выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год. 1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Таблица 1. Анализ доходности предприятия Показатели Отчетный период Предыд. период Изменения Тыс.р. В % к выручке Тыс.р. В % к выручке Тыс. р. % Пункты % 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 767 396 100 732 900 100 34 496 5 0 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг 489899 64 519518 71 -29 619 -6 -7 3. Валовая прибыль 277 497 36 213 382 29 64 115 30 7 4. Коммерческие расходы 15029 2 7045 1 7 984 113 1 5. Управленческие расходы 86367 11 64214 9 22 153 34 2 6. Прибыль (убыток) от продаж 176 101 23 142 123 19 33 978 24 4 7. Проценты к получению 3 493 0 938 0 2 555 272 0 8. Проценты к уплате 4 0 172 0 -168 -98 0 9. Доходы от участия в других организациях 3 0 707 0 -704 -100 0 10. Прочие операционные доходы 128 966 17 118 661 16 10 305 9 1 11. Прочие операционные расходы 152366 20 118975 16 33 391 28 4 12. Внереализационные доходы 3 297 0 3695 1 -398 -11 0 13. Внереализационные расходы 9842 1 7775 1 2 067 27 0 14. Прибыль (убыток) до налогообложения 149 648 20 139202 19 10 446 8 1 15. Текущий налог на прибыль 36566 5 34752 5 1 814 5 0 16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 111 924 15 104 156 14 7 768 7 0 Таблица 2. Сравнительный аналитический баланс Показатели На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. Пункты% В % к сумме на начало периода В % к изменению итога баланса АКТИВ 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы 174119 38 176634 33 2515 -5 101 3 2. Запасы и затраты 133632 29 134517 25 885 -4 101 1 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы 151345 33 218418 41 67073 8 144 91 В том числе: - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 86681 19 85201 16 -1480 -3 98 -2 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 64664 14 133217 25 68553 11 206 93 БАЛАНС 459096 100 529569 100 70473 0 116 96 ПАССИВ 1. Собственные средства 390628 85 470785 89 80157 4 121 109 2. Долгосрочные обязательства 218 0 5912 1 5694 1 2712 8 3. Краткосрочные обязательства 68250 15 55872 11 -12378 -4 82 -17 В том числе: - краткосрочные кредиты и займы 0 0 0 0 0 0 0 0 - кредиторская задолженность 68112 15 55782 11 -12330 -4 82 -17 БАЛАНС 459096 100 532569 101 73473 1 116 100 Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения – на 8%, чистая прибыль – на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов. 2. Анализ состава и размещения активов предприятия. Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей). В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23106 и 48447 тыс. руб. соответственно). Увеличение валюты баланса составило 73473 тыс. рублей или 16 %, причем на 70958 тыс. рублей или на 96,6 % – за счет оборотных активов. Таблица 3. Анализ состава и размещения активов предприятия Активы На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. Пункты, % 1. Внеоборотные 174119 38 176634 33 2515 -5 1.1. Нематериальные 50 0 41 0 -9 0 1.2. Основные средства 166840 36 159452 30 -7388 -6 1.3. Незавершенное строительство 6730 1 4208 1 -2522 -1 1.4. Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0 0 0 0 1.5. Долгосрочные финансовые вложения 275 0 8355 2 8080 2 1.6. Прочие внеоборотные активы 224 0 4578 1 4354 1 2. Оборотные: 284977 62 355935 67 70958 5 2.1. Запасы 133632 29 134517 25 885 -4 2.2. Дебиторская задолженность > 12 мес. 0 0 0 0 2.3. Дебиторская задолженность < 12 мес. 80831 18 78358 15 -2473 -3 2.4. Краткосрочные финансовые вложения 56204 12 79310 15 23106 3 2.5. Денежные средства 8460 2 56907 11 48447 9 2.6. Прочие оборотные активы 5850 1 6843 1 993 0 ИТОГО 459096 100 532569 100 73473 0 3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. Собственные средства предприятия увеличились на 80157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные – снизились на 6684 тыс. руб. Таблица 4. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия Виды источников финансовых ресурсов На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу 1. Собственные средства 390628 85 470785 88 80157 109 1.1. Уставный капитал 82 0 82 0 0 0 1.2. Добавочный капитал 137913 30 137913 26 0 0 1.3. Резервный капитал 21 0 21 0 0 0 1.4. Фонд социальной сферы 0 0 0 0 0 0 1.5. Целевые финансирования и поступления 0 0 0 0 0 0 1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет 252612 55 332769 62 80157 109 1.7. Нераспределенная прибыль прошлого года 0 0 0 0 ИТОГО 390628 85 470785 88 80157 109 2. Заемные средства 68468 15 61784 11 -6684 -9 2.1. Долгосрочные кредиты банков 0 0 0 0 2.2. Долгосрочные займы 218 0 5912 1 5694 8 2.3. Краткосрочные кредиты банков 0 0 0 0 2.4. Кредиты банков для работников 0 0 0 0 2.5. Краткосрочная задолженность 68112 15 55782 10 -12330 -17 2.6. Прочая задолженность 138 0 90 0 -48 0 ИТОГО 459096 100 532569 100 73473 100 4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.). Таблица 5. Анализ динамики оборотных средств на предприятии Виды оборотных средств На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу 1. Производственные запасы 62588 22 60086 17 -2502 -4 2. Затраты в незавершенном производстве 25123 9 18491 5 -6632 -9 3. Расходы будущих периодов 2275 1 11975 3 9700 14 4. Готовая продукция 43646 15 43965 12 319 0 5. Товары 0 0 0 0 6. Прочие запасы и затраты 5850 2 6843 2 993 1 7. Дебиторская задолженность 80831 28 78358 22 -2473 -3 8. Краткосрочные финансовые вложения 56204 20 79310 22 23106 33 9. Денежные средства – всего 8460 3 56907 16 48447 68 10. Прочие оборотные активы 0 0 0 0 ИТОГО 284977 100 355935 100 70958 100 5. Анализ наличия собственных оборонных средств. За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств. Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12330 тыс. рублей или на 18 % по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%. Таблица 6. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия, тыс. р. Показатели На начало периода На конец периода Изменения 1. Уставный капитал 82 82 0 2. Добавочный капитал 137913 137913 0 3. Резервный капитал 21 21 0 4. Фонд социальной сферы 0 0 0 5. Целевые финансирования и поступления 0 0 0 6. Нераспределенная прибыль 252612 332769 80157 Итого источников собственных средств 390628 470785 80157 Исключаются: 1. Нематериальные активы 50 41 -9 2. Основные средства 166840 159452 -7388 3. Незавершенное строительство 6730 4208 -2522 4. Доходные вложения в материальные ценности 0 0 0 5. Долгосрочные финансовые вложения 275 8355 8080 6. Прочие внеоборотные активы 224 4578 4354 7. Убытки 0 0 0 Итого исключается 174119 176634 2515 Собственные оборотные средства 216509 294151 77642 6. Анализ кредиторской задолженности. Таблица 7. Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия Виды кредиторской задолженности На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. % Пункты 1. Расчеты с кредиторами 44510 65 28790 52 -15720 65 -14 Поставщики и подрядчики 23151 34 10351 19 -12800 45 -15 Расчеты по налогам и сборам 8704 13 3977 7 -4727 46 -6 Прочие кредиторы 12655 19 14462 26 1807 114 7 2. Авансы полученные 23602 35 26992 48 3390 114 14 ИТОГО 68112 100 55782 100 -12330 82 0 7. Анализ дебиторской задолженности. Таблица 8. Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия Виды дебиторской задолженности На 01.01.05 На 01.01.06 Изменения Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. В % к итогу Тыс. р. % Пункты 1. Дебиторская задолженность <12 мес. 80831 100 78385 100 -2446 97 0 Покупатели и заказчики 38843 48 47273 60 8430 122 12 Прочие дебиторы 11513 14 11405 15 -108 99 0 Авансы выданные 30475 38 19680 25 -10795 65 -13 2. Дебиторская задолженность > 12 мес. 0 0 0 0 0 0 0 ИТОГО 80831 100 78385 100 -2446 97 0 Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10795 тыс. руб., или на 35%. Таблица 9. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность В целом Без долгосрочной 1. Темпы роста, % 82 97 97 2. Оборачиваемость, об. 12,26 9,45 9,45 Оборачиваемость, дн. 30,2 38,8 38,8 За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня. 8. Анализ платежеспособности и ликвидности. Таблица 10. Анализ платежеспособности предприятия Показатели Значение показателя Отклонения Норматив На 01.01.05 На 01.01.06 1. Краткосрочная задолженность, тыс.р. 68250 55872 -12378 х 2. Оборотные активы, тыс.р. 284977 355935 70958 х В том числе: 2.1. Запасы, тыс. р. 133632 134517 885 х 2.2. Дебиторская задолженность <12мес. 80831 78358 -2473 х 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 64664 136217 71553 х 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,95 2,44 1,49 0,2-0,25 4. Коэффициент промежуточной ликвидности 2,13 3,84 1,70 0,6-0,8 5. Коэффициент текущей ликвидности 4,09 6,25 2,15 2 6. Собственные оборотные средства, тыс. р. 216509 294151 77642 х 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,32 0,19 -0,12 0,3 За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные. Таблица 11. Анализ ликвидности баланса Актив На 01.01.05 На 01.01.06 Пассив На 01.01.05 На 01.01.06 Платежный излишек или недостаток В % к итогу группы пассива На 01.01.05 На 01.01.06 На 01.01.05 На 01.01.06 1. Наиболее ликвидные активы 64664 136217 1. Наиболее срочные обязательства 138 90 64526 136127 0% 0% 2. Быстрореализуемые активы 133632 134517 2. Краткосрочные обязательства 68112 55782 65520 78735 15% 10% 3. Медленно реализуемые активы 86681 85201 3. Долгосрочные обязательства 218 5912 86463 79289 0% 1% 4. Труднореализуемые активы 174119 176634 4. Постоянные пассивы 390628 470785 -216509 -294151 85% 88% Баланс 459096 532569 Баланс 459096 532569 0 0 100% 100% Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства. Заключение Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне. В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации: Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия. Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями. Положение 3. Принцип разумной достаточности: Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений. Положение 4. Принцип сравнимости: Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики. Положение 5. Принцип временной согласованности: Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей. Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа. В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании. Список литературы 1. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. – Ростов-н/Д: Феникс, 2003. – 480с. 2. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 200с. 3. Экономический анализ /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. –М.: Финансы и статистика, 1999. -656с. 4. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический Проект, 2002. – 572с.